Когда трейдер занимается спотовой торговлей, он использует для вложений свои деньги, имеющиеся на счете. Но так происходит далеко не всегда. Некоторые участники рынка пользуются дополнительной инвестиционной услугой, которая называется маржинальная торговля.
Она предполагает заимствование денег у брокера для покупки и продажи финансовых инструментов.
Данная стратегия может увеличить потенциальную прибыль инвестора. Однако маржинальная торговля рискованна, поскольку также повышает возможные убытки.
Например, вы, хотите инвестировать в биржевой фонд ETF, отслеживающий S&P 500, но собственных денег на депозите вам недостаточно. Тогда можно воспользоваться брокерской маржей, то есть кредитными средствами, совместив свой капитал и заемный для покупки актива.
Занимая деньги для открытия позиции, трейдер может увеличить количество акций, которые он может приобрести. Если они вырастут в цене, инвестор заработает больше денег, потому что он владеет большим числом бумаг, чем мог бы позволить себе. В то же время при обесценивании акций трейдер потеряет больше денег.
Каждая брокерская компания устанавливает разные требования, которые нужно выполнить, чтобы маржинальная торговля стала доступной. Один брокер может потребовать баланс в размере 500 долларов, для другого этот показатель не должен быть меньше 10000 долларов.
Также устанавливаются разные маржинальные требования: сколько ваших собственных денег должно быть на счете по сравнению с заемными средствами.
Маржинальная торговля в лонг
Открытие длинной позиции на заемные средства по сути означает покупку актива, в ожидании роста его стоимости. Например, трейдер, который провел фундаментальный анализ определенной компании и считает, что котировки ее акций вскоре взлетят, может быть уверен, что маржинальная торговля в лонг принесет ему большую прибыль. В противном случае он бы открыл сделку, ориентируясь на имеющийся небольшой депозит и заработал бы меньше. То есть такой вид торговли предполагает высокий потенциальный доход. Однако риск убытков также возрастает.
Когда инвестор занимает длинную позицию по акциям, идея состоит в том, что он купит их по низкой цене, а затем продаст по более высокой. Если цена бумаг упадет, но инвестор сохранит оптимизм в отношении актива, он может решить купить больше единиц по более низкой цене.
Брокерское решение под ключ для вашего бизнеса
Получите самое прибыльное форекс/крипто брокерское программное обеспечение или полностью готовый бизнес в течение 48 часов. Лучшая в своем классе система с веб и мобильным приложением, заточенная на продажи CRM, полная интеграция с МТ4/5 и 150+ платежных провайдеров.
Маржинальная торговля в шорт
Короткая продажа акций на кредитные средства — это тип инвестиционной стратегии, противоположный открытию длинной позиции. Маржинальная торговля в шорт означает, что инвестор должен занять деньги у брокера и сделать ставку на то, что стоимость финансового инструмента снизится.
Спустя время трейдеру придется «закрыть» короткую позицию, выкупив такое же число акций и вернуть их брокеру. Медвежьи инвесторы могут получить прибыль, если акции компании падают, но если бумаги эмитента вырастут в цене, продавец должен будет вернуть эти деньги брокерской фирме.
Как отмечают эксперты, основное различие между двумя методами инвестирования заключается в том, что длинные позиции — это те, которые находятся в собственности, а короткие имеют задолженность. Простая торговля в лонг является бычьей и предполагает рост, в то время как короткую позицию называют медвежьей.
Теоретически маржинальная торговля в шорт сопряжена с более высоким риском, чем открытая длинная позиция. Это связано с тем, что она предполагает использование заемных денег для торговли акциями, которые могут вырасти в цене.
Как работает маржинальная торговля?
Первым шагом в торговле заемными средствами является подписание соглашения и открытие соответствующего счета. Некоторые брокеры не требуют отдельный аккаунт для этой стратегии, вместо этого они добавляют маржинальные привилегии к стандартной учетной записи.
Следующий шаг — пополнение счета. В зависимости от правил брокера на вашем депозите должна быть определенная сумма, прежде чем вы сможете торговать с маржой.
После того как средства внесены, можно начать покупать активы с использованием кредитных денег в пределах своего предела маржи (сумма, которую вы взяли в долг, разделенная на общую стоимость депозита). Максимальное значение этого показателя, который может разрешить брокерская компания, составляет 50%, но брокеры могут устанавливать более низкие маржинальные требования.
Например, если у вас есть 10 000 долларов ваших собственных денег на торговом счете, вы можете купить акции на сумму до 20 000 долларов. Если вы это сделаете, ваш депозит составит $ 20 000, из которых $ 10 000 долга.
Если ценные бумаги упадут в цене, трейдер получит меньше 20 000 долларов, но сумма долга так и останется неизменной, что позволит использовать маржу более чем на 50%. Если это произойдет, придется добавить дополнительные средства или продать акции, чтобы погасить часть задолженности.
Если акции вырастут в цене, депозит составит более 20 000 долларов, но у вас все равно останется 10 000 долга. Это снижает использование маржи и дает возможность занять больше денег.
