О выборе поставщиков ликвидности

Ликвидность – это термин из финансовой сферы. С ее помощью участник рынка может увидеть, есть ли шансы оперативно и легко совершить обмен актива на деньги. Как пример давайте рассмотрим отрасль недвижимости и международный валютный рынок Форекс. Процесс продажи (поиска покупателя и заключение торговой сделки) жилого объекта, участка земли может продолжаться очень долго (до нескольких лет), а может произойти и достаточно быстро, заняв всего пару дней-неделю. Виртуальная платформа выполняет сделку по купле-продаже, к примеру, между американским долларом и евро, за считанные секунды. На высоколиквидных рынках доступно поглощение крупных сделок без ценового спада. Ликвидные площадки в сравнении с неликвидными предоставляют оптимальную возможность осуществлять эффективную торговлю.

Что такое ликвидность

Понятие ликвидности финансовых рынков описывает степень доступности и легкости процесса конвертации выбранного актива в денежный эквивалент. В криптовалютном рынке этот термин обозначает, насколько просто можно обменять монету на наличные средства или в другой цифровой актив.

Ликвидность – это важный показатель. С ее помощью оценивается положение криптовалют. Низкий уровень говорит о том, что волатильность на рынке провоцирует ценовые колебания актива. Высокий – что рыночная площадка сейчас стабильна и скачки цены незначительные.

Криптовалютные операции по покупке и продаже будут простыми и выгодными при ликвидном рынке из-за того, что на нем много участников. Выполнение торговых ордеров осуществляется намного оперативней. То есть открывать сделку и покидать ее можно тогда, когда участник захочет, с учетом переменчивости площадки цифровых валют.

Работая с криптовалютами, нужно подробно ознакомиться с тем, что такое ликвидность и как она работает. Термин подразумевает под собой способность определенного торгового инструмента к быстрой конвертации в денежный эквивалент. Основной задачей вкладчика является увеличение собственного капитала и вложений в заработок. Таким образом, деятельность по инвестированию в такие платформы как рынок ценных бумаг, валютная и криптовалютная биржи получают все больший спрос и среди институциональных трейдеров, и среди простых обывателей. Физические лица и организации стремятся через работу с финансовыми рынками наладить пассивный доход.

Операции по торговле акциями, облигациями, драгоценными металлами, валютами и другими инструментами – это доступный способ увеличить доход без значительных усилий и специализированного образования. Однако, чтобы достичь высот и качественно инвестировать, не получать убытки, следует наращивать багаж знаний и практический опыт взаимодействия с платформами. Начинающим трейдерам присуща растерянность и непонимание, как действовать при возникновении той или иной ситуации. Отсюда и попадание в риски, и финансовые потери. Для роста профессионализма в трейдинге следует изучить одну из основных концепций – поставщиков ликвидности.

О выборе поставщиков ликвидности

О поставщиках ликвидности

Поставщиком ликвидности (ПЛ) зачастую выступает определенная компания, которая имеет на собственных счетах торговые активы, таким образом организовывая их продажи. Эта фирма работает как с покупателями, так и с продавцами. ПЛ являются организаторами рынка, этим фактором объясняется и второе их название – маркет-мейкеры. Те поставщики, кто достигают успеха в своей работе, достаточно влиятельны на биржах. Именно они, а не обычные трейдеры, формируют торговые объемы актива. Если у такого организатора много торгового времени, в итоге он привлечет максимальное внимание.

В качестве поставщика ликвидности может выступать тот, кто готов предложить рынку важную составляющую, а именно ликвидность. Классические фондовые площадки получают этот показатель от маркет-мейкеров, коими могут выступать инвестиционные организации, а также торговые предприятия, институциональные инвесторы (среди них – хедж-фонды, крупные банковские организации), в обороте которых большие объемы активов. Задача этих субъектов – дать возможность оперативно выполнять сделки на площадке без ожидания, когда брокерская компания подтвердит намерение участника купить или продать актив.

В большинстве ситуаций деятельность поставщиков ликвидности регулируют и контролируют соответствующие государственные органы, которые проверяют их на следование международным нормам, законам страны, требованиям.

Ликвидность создается через предоставление предложений, поддерживающих позиции ордеров, которые осуществляют трейдеры. Вначале может показаться, что они убыточны, и им невыгодно принять цену, которую предлагает участник. Однако все возможные потери маркет-мейкеры изначально учитывают при составлении стратегии деятельности. Большие торговые объемы помогут восполнить эти денежные убытки в долгосрочной перспективе.

Как выбрать поставщика ликвидности

Для того чтобы выбрать лучшего маркет-мейкера, следует проанализировать несколько важных факторов:

  • Предложения. Необходимо оценить те возможности, которые предоставляет поставщик, варианты ликвидности и список активов. Показатель ликвидности для работы с несколькими инструментами должен обеспечиваться ПЛ, включая протокол FIX и данные истории. Оптимальный вариант – возможность выбора счета с разными валютами и доступ к основным стейблтокенам.
  • Оценка глубины рынка. Это один из основных индикаторов для уровня ликвидности определенного актива. На возрастание показателя влияют объемы заявок от трейдеров на приобретение и продажу по каждой цене.
  • Открытие быстрых сделок. Провайдер должен предоставлять доступ к так называемым быстрым сделкам, повторным котировкам, проскальзываниям. В особенности это касается высоковолатильных рынков.
  • Надежный уровень потока данных. Стабильные ценовые фиды фиксируют стоимость на биржах в режиме реального времени. При задержках предоставления информации о ценах участник рынка может понести убытки.
  • Обеспечение достоверности. Деятельность поставщиков ликвидности следует регулировать: это дает гарантии качественной и надежной работы.
  • В предложение маркет-мейкера по ценам должны входить спреды, обеспечивающие конкурентоспособность. Кроме того, нужно оценивать уровень комиссионных сборов и свопов.
  • Следование протоколам программного обеспечения, законам и требованиям ведения торговых операций. Также поставщику ликвидности необходимо предоставлять отчетность по результатам работы.

Заключение

При ведении биржевого бизнеса особенно важно иметь несколько дистрибуторов ликвидности. Кроме того, они должны быть соединены в единое функциональное подразделение. Наличие персонального агрегатора ликвидности – это значительное преимущество торговой площадки среди других игроков на рынке.

Настройка поставки ликвидности также важна для крупных институциональных инвесторов. Дело в том, что одновременная работа с разными маркет-мейкерами не позволяет объему клиентской базы значительно влиять на спотовую стоимость на определенном рынке. Это повышает эффективность торговых сделок трейдеров, а также практически исключает риски ценового проскальзывания. Работа поставщика ликвидности полезная и выгодная как для участников рынка, так и для биржи.

Сфера цифровых активов в течение последних нескольких лет претерпевает серьезные перемены. Участники рынка имеют возможность вести торговые операции с повышенной эффективностью и качеством, они получают меньше рисков проскальзывания, независимо от торговых объемов.

Процесс агрегации ликвидности – это объединение нескольких значимых источников осуществления купли-продажи актива на рынке и предоставление их участникам. Агрегация имеет основную цель: доступ для инвесторов к приобретению торгового инструмента по стоимости, которая схожа на рыночную. Профессионалы советуют выбирать те биржи, которые включают в себя эту составляющую.

Агрегаторы ликвидности в своей деятельности соединяют любое количество отдельных маркет-мейкеров. Таким образом, сделки, заключенные трейдерами, приносят большую выгоду.

Работа поставщиков ликвидности – это важнейший элемент, принимающий участие в создании эффективной и высокопроизводительной биржи криптовалют.

author

Об авторе:

Публицист, трейдер

Читать предыдущий пост
← Proof of Stake: что это и главные отличия
Читать следующий пост
В какие альткоины стоит инвестировать в 2022 году? →
Видеоматериалы
latest videos
 

ПАНДЕМИЯ ГОЛОДА, ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ КРИЗИС, ЛА–НИНЬЯ

latest videos
 

КАПИТАЛИЗМ, QE, процентные ставки

latest videos
 

Экономика хайпа, финансовые пузыри, кризисы.

Заполните форму, чтобы получить бесплатную консультацию.