Как торговые боты манипулируют ценами цифровых валют

Как торговые боты манипулируют ценами цифровых валют

Высокая волатильность биткойна и других цифровых монет привлекает многих начинающих инвесторов. Однако далеко не все знают о том, что это связано с действиями спекулянтов, использующих специальное ПО для автоматического трейдинга. Ниже рассмотрим проблему манипулирования курсами электронных валют более детально.

В чем проблема криптовалютного рынка?

Манипуляции с курсами криптовалют уже беспокоит не только регуляторов, но и активных пользователей цифровых монет. К примеру, SEC предупреждала о таких рисках, и неоднократно отклоняла заявки на формирование нескольких ETF для торговли BTC. Кроме того, в официальном докладе прокуратуры штата Нью-Йорк указывалось, что манипулирование курсами цифровых валют производят посредством применения ботов.

В прокуратуре отмечали, что даже когда всего лишь одна биржа мирится с манипулированием или недобросовестным поведением со стороны участников торгов, это становится проблемой для всего рынка.

Торговые алгоритмы применяют и на традиционных финансовых рынках. Ботов для трейдинга электронными монетами можно разработать самому, или купить в интернете. Главное отличие криптовалютных рынков заключается в отсутствии строгого контроля. Многие биржи не подвергаются никакому регулированию. Это идеальные условия для манипулирования курсами цифровых активов.

По мнению Энди Бромберга, одного из основателей платформы CoinList, на рынке действует очень много недобросовестных трейдеров, стремящихся манипулировать курсами электронных валют.

Как торговые боты манипулируют ценами цифровых валют

Управляющий партнер хедж-фонда Virgil Capital с активами в объеме 80 миллионов USD Стефан Цинь сообщает, что с проблемой торговых ботов сталкивается регулярно. Он считает, что рынок электронных активов похож на «Дикий Запад».

В свое время Virgil понес потери по сделкам с ETH, являющейся 2-й по популярности цифровой валютой в мире. Более того, злоумышленники явно целенаправленно работали против хедж-фонда. Дело в том, что Virgil занимается арбитражной торговлей. Он отслеживает котировки активов на различных биржах, и приобретает их там, где сделать это можно выгоднее всего.

Применяемый фондом алгоритм был основан на сравнении цен на разных площадках раз в минуту. В результате бот за пару секунд до новой проверки выставлял ордер на SELL по ETH по более низкой стоимости. Это вынуждало Virgin пытаться купить монеты именно у него. Однако фонду не удавалось сделать этого. Поскольку бот удалял свой ордер.

Подобное поведение приводило к тому, что курс ETH поднимался в период рассматриваемых манипуляций. В результате Virgin изменил свой алгоритм.

Рассмотренная стратегия бота во многом имеет сходство со спуфингом. Это техника основанная на том, что трейдеры выставляют ложные торговые ордера, и затем отменяют их. Подобный подход дает возможность сформировать впечатление о том, что спрос/предложение по такому активу значительно выше, чем в реальности. Эту тактику в 2010 году на официальном уровне признали незаконной. Теперь ее нельзя использовать на американском фондовом и фьючерсном рынке. Однако на электронных биржах такие стратегии продолжают применять.

Поскольку первоначально BTC создавался в качестве альтернативы фиатным валютам, многие его пользователи выступают против какой-либо регуляции. Некоторые из них даже приветствуют манипулирование валютными курсами.

К примеру, Кьетил Эйлертсен разработал терминал Quatloo Trader, которую считает «самым эффективным в манипулировании валютными курсами». Бороться с торговыми ботами бесперспективно. Проще дать всем участникам торгов такие программы. Таким образом, шансы станут у всех одинаковыми. Эйлертсен считает, что если все будут манипулировать валютными курсами, это будет означать, что никто в реальности не сможет управлять котировками электронных активов.

Бромберг из CoinList придерживается другой точки зрения. Он уверен, что мошеннические способы являются препятствием на пути легализации цифровых валют. Они ухудшают репутацию рынка, и наносят урон мелким инвесторам.

Как еще можно манипулировать рынком?

Как торговые боты манипулируют ценами цифровых валют

Еще один простой метод манипулированием рынка называется «накачка и сброс». Суть его предельно простая. Трейдер убеждает всех в том, что выгоднее всего покупать какой-то актив. Далее он ждет, когда курс существенно вырастет. После этого, трейдер продает электронные монеты, и фиксирует профит. При этом инвесторы, которые решились купить актив на ценовом пике, несут потери.

На фондовом рынке подобные схемы воспринимаются, как мошеннические. Они полностью запрещены. Однако на криптовалютном рынке нет строгой регуляции. К примеру, по данным журнала The Wall Street Journal, только за полгода участники торгов, применяемые деструктивные методики, заключили сделок на сумму порядка 0,83 миллиарда USD.

Пока невозможно точно сказать, сколько времени будет сохраняться на рынке электронных активов атмосфера «Дикого Запада». При этом нужно отдать должное американским регуляторам. Они стараются бороться с мошенниками при проведении ICO.

Райан Райт был одним из юзеров, активно использующих Quatloo Trader. Сейчас он проживает на Тайване. Эта программа дает широкие возможности для трейдеров. С ее помощью можно торговать сразу с нескольких биржевых аккаунтов. Со стороны выглядит так, как-будто люди приобретают и продают электронные валюты. Однако в реальности это сделки которые сам с собой заключает один трейдер.

Однако в настоящий момент Райан перестал использовать Quatloo Trader. Поскольку он гражданин США, усилившаяся активность американских регуляторов вынудила его прекратить применять недобросовестные практики в торговле на криптовалютных биржах. Очевидно, что в ближайшее время рынок электронных монет будет вынужден стать более прозрачным и безопасным.

Марина Рогова

Об авторе:

Публицист, трейдер

latest videos
 
Tesla останавливает завод, доходность по 10-леткам превысила дивидендную, выручка Twitter удвоится