Инвестору на любом из секторов финансового рынка необходимо анализировать события более масштабно. Чтобы понять причины движения цены, а также корректно прогнозировать ее будущее, нужно брать во внимание как технический, так и фундаментальный анализ. Особенно это важно в случае с фондовым рынком.
Чтобы доход на нем был стабильным и растущим, необходимо обращать внимание на макростатистические данные.
Доход от акций зависит от дохода самой компании, а также от ее развития и перспективности на рынке.
Выбирая прибыльные акции инвесторы сравнивают их доходность, но лучше также сравнивать их с объемом ставок в экономике. Таким образом можно сориентироваться в зависимости акций которые представлены на финансовом рынке от глобальной экономики.
Чтобы выяснить, как поведет себя уровень прибыльности компании и какие риски ее ожидают, необходимо обращать внимание на инфляционный факторы, а также всю сферу, в которой она функционирует. Поэтому анализ макроэкономических показателей уже давно стал неотъемлемой частью торговли на фондовом рынке.
Какие макростатистические данные необходимо анализировать инвестору
Как было сказано ранее, макростатистика на сегодняшний день является одним из самых эффективных источников анализа для инвестора.
Для качественного результата анализа достаточно будет проанализировать:
- оценку роста экономики страны, из которой компания, акции которой размещены на бирже (динамика ВВП);
- инфляция, которая влияет на монетарную политику Центрального Банка;
- рынок труда, который оказывает влияние не только на финансовые регуляторы, но и на динамику экономического развития.
Особое внимание принято уделять ВВП и рынку труда, а в частности, уровню безработицы. О них и о их важности поговорим в следующей части нашей публикации.
Брокерское решение под ключ для вашего бизнеса
Получите самое прибыльное форекс/крипто брокерское программное обеспечение или полностью готовый бизнес в течение 48 часов. Лучшая в своем классе система с веб и мобильным приложением, заточенная на продажи CRM, полная интеграция с МТ4/5 и 150+ платежных провайдеров.
Важность анализа ВВП для инвестора
Как известно, прибыль эмитента растет вместе с ростом количества производимых им товаров или оказываемых услуг. В случае с государствами таким мерилом произведенной продукции является внутренний валовый продукт.
Но на практике, объем ВВП является гораздо менее важным чем его динамика. Именно последняя и интересует инвесторов.
Данные касательно динамики ВВП публикуются соответствующими органами страны каждый квартал. Но в разных странах разные правила. Например, в Америке привыкли к публикации данным по ВВП в три этапа. Сначала публикуются предварительные данные, то есть прогноз, потом вторая оценка и уже финальные, реальные показатели.
Все изменения фиксируются на официальном уровне.
Поэтому характер динамики ВВП той или иной страны можно назвать неким запаздывающим индикатором в сравнении с данными касательно прибыли эмитента и котировкам его акций.
А ВВП позволяет инвесторам оценить ситуацию заблаговременно.
Это позволяет оценить состояние экономики на данный момент и сделать некоторые выводы наперед.
Нельзя забывать, что экономика любой страны является сложной инертной системой, где взаимосвязано абсолютно все, также и компании, который размещают свои акции на бирже влияют на нее. Если экономические процессы замедляются, то вполне возможно в следующем квартале будет также. В обратном случае происходит также.
Динамика ВВП дает возможность оценить риски на будущее.
Если очень обобщить, то можно сказать что существует следующая закономерность: развитие и экономический рост государства влечет за собой развитие и рост прибыли компаний.
Но также и на ВВП влияют государственные компании. Например, приток их капитала – портфельные инвестиции или же прямые, влечет за собой рост ВВП страны.
Сейчас существует много способов для измерения ВВП. Самый популярный из них это индекс PMI.
Как мы уже сказали, динамика самого ВВП является запаздывающей отметкой, поэтому инвесторам на помощь приходят такие показатели как трудовые ресурсы или же капитал.
Важность рынка труда и изменений на нем для инвестора
Рынок труда – очередной важный источник макро статистических данных для инвестора на американской фондовой бирже.
Американский рынок труда является основным ориентиром для ФРС в процессе решения тех или иных моментов. Отчетные данные от BLS, Министерства труда США публикуются в 1 пятницу месяца. Там есть обширное описание всех важных моментов.
Самым важным показателем является количество рабочих мест, которые были предложены в несельскохозяйственной сфере. В него входят частично занятые в госсекторе и в частном. Его результат зависит от опросов, проведенных на предприятиях.
Уровень безработицы является вторым, но не менее важным фактором, отвечающим за количество безработных в стране. Его результаты зависят от результатов опроса домохозяйств. Чем ниже уровень этого показателя, тем в лучшем состоянии находится экономика страны. На сегодняшний день известно, что оценки представителей Федрезерва свидетельствуют о нормальном уровне безработицы в Америке. Прогноз на ближайшее будущее достигает от 4.1 процента до 4.7 процентов. В таком случае экономика будет иметь характер равновесия.
Низкий уровень безработицы в стране не станет лучшей новостью для инвесторов. Они могут это воспринять негативно, как угроза перегрева экономики государства или сигнал к ужесточению монетарной политики.
Слишком высокий уровень безработицы дает инвесторам понять, что ситуация нуждается в монетарном стимулировании.
Инфляция
Уровень инфляции непосредственно влияет на монетарную политику Центробанка страны. Этот показатель подразумевает степень устойчивости цен. Инвесторы придерживаются разумного подхода и анализируют изменения в уровне инфляции раз в году.
Это также является одним из ключевых показателей, которые отражают степень экономической устойчивости и развития государства.
Итоги
Важность макростатистики для инвестора оценить сложно, поскольку каждый из фундаментальных экономических пунктов оказывает непосредственное влияние на фондовый рынок и акции на нем, а значит, и на деньги самого инвестора.
Кажется, что в современном мире мифы о “случае” и удаче уже давно развеяны, поэтому анализ вышеперечисленных показателей – очевидная необходимость.
К сожалению трудно расставить макроэкономические показатели по важности или определить самый универсальный из них. Для полноты и точности анализа необходимо брать во внимание абсолютно все и интерпретировать целостность информации, в идеале комбинируя ее с техническим анализом.
