Безработица в Великобритании снизилась

Евро/доллар

Во вторник курс евро/доллар достиг очередного локального максимума на уровне сопротивления 1.2080, после чего снизился к отметке 1.2030.

Несмотря на откат, пара имеет ограниченный нисходящий потенциал. Германия опубликовала мартовский индекс цен производителей, который неожиданно вырос до 0.9% в месячном и до 3.7% в годовом исчислениях. Технические индикаторы отступают от значений перекупленности, но остаются на положительных уровнях. Коррекционное снижение может начаться только при прорыве ниже уровня ближайшей сильной поддержки на 1.20.

За последние пару недель доллар США испытывал трудности, поскольку доходность долгосрочных облигаций упала после роста в первом квартале, а рисковые активы в целом выросли. Поэтому с натяжкой можно связывать дальнейшее снижение доллара с публикацией отчёта Минфина. Экономисты Capital Economics считают, что расхождение в монетарной политике между США и другими странами, вероятно, поддержит доллар. Доходность ценных бумаг в конечном итоге возобновит рост и снова превзойдёт доходность остальных крупных экономик.

Завтра состоится заседание европейского Центробанка. Ожидается, что ЕЦБ сохранит денежно-кредитную политику без изменений. Последнее заявление регулятора об ускорении темпов покупки ценных бумаг в следующем квартале, укрепляет мнение о том, что программа останется действующей в течение более длительного периода.

В нашем прогнозе предполагаем рост курса евро/доллар к отметкам 1.2050, 1.2070 и 1.2100.

Фунт/доллар

Британская валюта снизилась по отношению к американскому доллару к ценовому значению 1.3930.

Управление национальной статистики объявило, что официальный уровень безработицы в Великобритании снизился до 4.9% в марте, чуть ниже ожидаемого значения. В то же время изменение количества заявок на пособия по безработице показало незначительный рост в прошлом месяце. Средняя недельная заработная плата в Великобритании увеличилась на 4.4% (4.2% прогноз). Последние данные показывают, что рынок труда в последние месяцы в целом оставался стабильным. После нескольких месяцев роста в марте 2021 года произошло небольшое уменьшение количества наёмных сотрудников. Количество вакансий с января по март 2021 года снизилось почти на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Уровень занятости в Великобритании оценивается в 75.1%, что на 1.4% ниже, чем годом ранее.

Фунт не смог удержать свои позиции выше ключевого уровня 1.4000 на фоне неоднозначного отчёта по рынку труда. Но перспективы британской валюты остаются хорошими благодаря ожиданиям сильных экономических показателей, поскольку страна вновь открылась после трёх месяцев карантина. Высокий уровень вакцинации в Великобритании также поддерживает недавний рост фунта. С технической точки зрения, перекупленность на часовых графиках была единственным фактором, который способствовал откату пары от отметки 1.4000. Тем не менее технические индикаторы на дневном графике только начали набирать обороты и поддерживают перспективы дальнейшего роста. Следовательно, любой последующий откат всё ещё может рассматриваться как хорошая возможность для открытия позиций на покупку.

В нашем прогнозе предполагаем рост курса фунт/доллар к уровням 1.3950, 1.3970 и 1.4000.

Золото

Во вторник цены на золото немного выросли, оставаясь ниже семинедельного пика, достигнутого на предыдущей сессии. Котировки укрепились к отметке 1778 долларов за унцию, чему способствовал откат доходности казначейских облигаций США и ослабление доллара.

Дальнейшие прогнозы по золоту традиционно остаются преимущественно позитивными, поскольку на рынке слишком много избыточной ликвидности, которая сохранится долгое время, даже несмотря на признаки восстановления экономики в некоторых регионах.

Золото, которое также считается средством защиты от инфляции, в этом году упало в цене более чем на 6%, поскольку высокая доходность казначейских облигаций США снизила привлекательность актива, который не приносит прямых дивидендов. С технической точки зрения, неспособность золота преодолеть сопротивление 1785 долларов может вернуть его к диапазону 1725–1750 долларов за унцию.

Представители ФРС продолжают уверять участников рынка, что американская экономика пока далека от существенного прогресса в достижении целей регулятора, при достижении которых ФРС начнёт рассматривать возможность сокращения поддержки. Глава ФРБ Филадельфии Патрик Харпер, полагает маловероятным, что инфляция в этом году выйдет из-под контроля, пока экономика США восстанавливается после кризиса. Если же это произойдёт, то у ФРС есть инструменты для того, чтобы справиться с ситуацией. Руководство регулятора намерено отслеживать скорость изменения инфляции, а не только её уровень.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее укрепление цены золота к уровням сопротивления 1780, 1785 и 1790 долларов за унцию.

Нефть

Цена нефти снизилась к уровню поддержки 62.5 доллара за баррель.

Давление на стоимость актива оказывает общее снижение рисковых настроений и падение фондовых рынков. При этом ещё во вторник днём цены росли более чем на 1%, поднявшись к максимальному значению с середины марта. Поддержку ценам оказало сообщение агентства Блумберг, согласно которому ОПЕК+ обсуждает возможность проведения 28 апреля только заседания мониторингового комитета, без общей встречи, на котором могли бы быть внесены какие-то корректировки в условия ограничений добычи.

Сильный рост цен на нефть, наблюдаемый в 1 квартале 2021 года, поддерживался рядом факторов, включая сохранение ОПЕК+ повышенных квот на сокращение добычи, предоставление экономике США пакета стимулов на 1.9 триллионов долларов, позитивными показателями по экономике Китая. Тем не менее, вероятно, импульс роста цен при поддержке данных факторов исчерпан. Ситуация со спросом на нефть ещё остаётся хрупкой, а проблемы с вакцинацией населения в Европе и развивающихся странах, как минимум, ограничивают восстановление. В ближайший квартал цены на нефть могут снова оказаться под давлением, поскольку мировые поставки могут вырасти и сместить рынок от дефицита предложения к избытку. В частности, восстанавливается добыча нефти в США после резкого падения в феврале. Иран наращивает поставки сырья с конца прошлого года, игнорируя санкции США. Ещё больше поставок нефти на рынок ожидается после того, как 1 апреля министры стран ОПЕК+ договорились постепенно ослабить сокращение добычи более чем на 2 миллиона баррелей в сутки с мая по июль.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения нефти WTI к отметкам 62.30, 62 и 61.75 доллара за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна восстановилась к уровню 56500 долларов. Эфириум вырос к отметке 2300 долларов, а цена XRP достигла 1.37 доллара. Общая капитализация рынка цифровых валют составила 2.06 триллиона долларов.

На фоне стремительного падения хешрейта, обусловленного перебоями с электроснабжением в Китае, средняя комиссия в сети биткойна превысила 60 долларов. В последний раз столь же высокий показатель наблюдался в конце 2017 года — на пике прошлого восходящего цикла рынка. Наряду с ростом комиссий снижается хешрейт биткойна. Падение не усреднённого значения в течение двух суток составило 46%. Снижение общей вычислительной мощности сети при прежней сложности привело к увеличению интервала между блоками до 15 минут. Пока сложность сети первой криптовалюты остаётся на рекордно высоком уровне. Аналитические криптовалютные сервисы прогнозируют снижение показателя на 5.7% по результатам грядущего перерасчёта сложности, который состоится ориентировочно через 12 дней.

Консалтинговая фирма The PricewaterhouseCoopers выпустила отчёт, в котором назвала Багамские острова самым передовым государством в плане разработки государственных криптовалют. В отчёте представлены результаты работы аналитиков, которые исследовали уровень развития проектов национальных криптовалют в различных странах. Из данных следует, что более 60 центральных банков участвуют в гонке по выпуску цифровой валюты. Государственные криптовалюты могут изменить правила игры и предоставить доступ к альтернативным платёжным решениям гражданам и корпорациям. При этом Багамские острова заняли первую строчку в рейтинге с результатом в 92 из 100 баллов. Это неудивительно, ведь островное государство запустило цифровую валюту Sand Dollar ещё в октябре 2020 года. Исследователи подчеркнули, что Sand Dollar доступен любому гражданину Багамских островов, причём не только с помощью мобильного приложения, но и через физическую платёжную карту. Также цифровую валюту можно использовать для микрозаймов. На втором месте оказалась Камбоджа, а на третьем Китай.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены биткойна к отметкам 56800, 57000 и 57500 долларов. Эфириум укрепится к уровням 2320, 2350 и 2370 долларов, а XRP – к ценовым значениям 1.38, 1.40 и 1.42 доллара.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют индекс потребительских цен. В Австралии выйдет индекс опережающих экономических индикаторов Westpac и данные розничных продаж.

В Великобритании станут известны показатели инфляции, включая индекс розничных цен, показатель цен производителей, базовый и основной индексы потребительских цен. В этот же день состоятся выступления Представителя Банка Англии Дэйва Рамсдена и главы Центробанка Эндрю Бейли.

В США опубликуют индекс ипотечного кредитования МВА. В Канаде выйдут базовый и основной индексы потребительских цен. В Банке Канады пройдёт заседание, станет известно решение регулятора о процентной ставке, будет опубликован доклад комитета по монетарной политике. Управление энергетической информацией отчитается о запасах коммерческой нефти в США за прошлую неделю.

author

Об авторе:

Публицист, трейдер

Читать предыдущий пост
← Курс евро растёт в цене перед заседанием ЕЦБ
Читать следующий пост
Рынки ждут расширения программы количественного смягчения ЕЦБ →
Видеоматериалы
latest videos
 

ПАНДЕМИЯ ГОЛОДА, ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ КРИЗИС, ЛА–НИНЬЯ

latest videos
 

КАПИТАЛИЗМ, QE, процентные ставки

latest videos
 

Экономика хайпа, финансовые пузыри, кризисы.

Заполните форму, чтобы получить бесплатную консультацию.