Доллар США корректируется в начале недели

Евро/доллар

В понедельник курс валютной пары евро/доллар скорректировался к отметке 1.1915.

Рост пары происходит в тандеме с восстановлением доходности немецких 10-летних облигаций. Но более очевидной движущей силой недавнего падения евро является спред доходности на более коротком конце кривой между облигациями США и Германии. Публикации данных Еврозоны в понедельник не были запланированы, хотя ожидается, что инвесторы внимательно следили за выступлением Кристин Лагард. Председатель ЕЦБ заявила, что экономическая активность ускорится в этом квартале, и регулятору нужно оставаться бдительным и гарантировать, что поддержка политики хорошо отражается на восстановлении. Отдельно Лагард отметила, что восходящий эффект основного давления инфляции хорошо уравновешен ожидаемым снижением цен на энергоносители.

В банке UniCredit считают, что курс евро/доллар упадёт до уровня 1.1800 из-за перспективы ужесточения денежно-кредитной политики в США. При этом Еврозона сохранит свою ультраадаптивную монетарную политику. В пятницу президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что ожидает повышения процентных ставок в 2022 году, раньше пересмотренного прогноза центрального банка на заседании в среду. UniCredit также отмечает комментарии премьер-министра Италии Марио Драги, призывающего к экономическому стимулированию в европейских странах, чтобы вернуть рост до уровня, предшествующего пандемии.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее восстановление курса евро/доллар к уровням 1.1940, 1.1960 и 1.1980.

Фунт/доллар

Курс британской валюты вырос по отношению к доллару США к отметке 1.3930, разворачиваясь от самого низкого уровня с апреля, после того как ФРС США удивила рынок своим заявлением на прошлой неделе. Регулятор дал понять, что повысит процентные ставки и прекратит экстренную покупку облигаций раньше, чем ожидалось.

В настоящее время участники рынка переключаются на заседание Банка Англии, которое состоится в четверг. Оптимистичная оценка ситуации британским регулятором может подтолкнуть пару фунт/доллар обратно к сопротивлению 1.4000. Высокопоставленные чиновники Центробанка, похоже, сохранят разногласия о прекращении покупки государственных облигаций на 875 миллиардов фунтов после того, как инфляция достигла своего пика почти за два года.

Тем временем инвесторы рассчитывают, что Банк Англии повысит процентные ставки раньше прогнозов, сглаживая кривую доходности британских государственных облигаций и отражая недавнее движение казначейских облигаций США. Валютные рынки полностью учитывают повышение ставок Банка Англии на 30 базисных пунктов к декабрю 2022 года. Трейдеры также наблюдают за спором между Великобританией и Европейским союзом о торговле после Брекзита в Северной Ирландии.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса фунт/доллар к отметкам 1.3950, 1.3970 и 1.4000.

Золото

В понедельник цена золота отыграла часть потерь и достигла отметки 1782 доллара за унцию. Котировки не смогли приблизиться к сопротивлению 1800 долларов, несмотря на корректировку доллара.

Поскольку политики ФРС намекают на повышение ставок уже в следующем году (раньше ожиданий), попытки роста золота кажутся ограниченными. Цены останутся во власти колебаний курса доллара перед выступлением членов ФРС США, поскольку точных данных по-прежнему не хватает. Золото должно преодолеть уровень сопротивления 1785 долларов за унцию на пути к восстановлению.

Цены упали до самого низкого уровня с апреля после того, как ФРС ускорила свои ожидания ужесточения денежно-кредитной политики. В то же время в пятницу биржевые фонды увеличили покупки золота до максимального объёма за три месяца. Это говорит, что многие инвесторы рассматривают снижение цен, как возможность для покупки. Технически золото было сильно перепродано, и розничный интерес в Юго-Восточной Азии уже начал расти. Теперь основное внимание будет уделено выступлениям официальных лиц ФРС для дополнительных разъяснений денежно-кредитной политики. Глава Центробанка Джером Пауэлл выступит сегодня перед Конгрессом.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее восстановление цены золота к уровням 1785, 1790 и 1800 долларов за унцию.

Нефть

Нефть WTI резко выросла в цене к уровню сопротивления 73 доллара за баррель на фоне увеличения спроса на топливо при постепенным снятии ограничений на передвижение. Оптимизму инвесторов способствует рост спроса на топливо в связи с постепенным ослаблением карантинных ограничений в летний период отпусков. Кроме того, опасения возвращения Ирана на рынок нефти в краткосрочной перспективе ослабли.

Цена нефти Brent может вырасти до 100 долларов за баррель уже к 2022 году. Для такого роста есть три причины со стороны спроса и три со стороны предложения. Об этом говорится в отчёте о рынке нефти Bank of America. Аналитики выделяют отложенный спрос после локдаунов, а также преобладание частных автомобильных перевозок над другими видами транспорта. Также в Bank of America считают, что дистанционный режим может привести к формату работа из автомобиля и увеличить расстояния, которые люди проезжают на личном транспорте.

Со стороны спроса в Bank of America указывают, в первую очередь, на увеличение капитальных затрат компаний для достижения целей Парижского соглашения по климату. Инвесторы стали также играть более активную роль в энергетическом секторе, вкладывая средства как в финансовый сектор, так и в устойчивое развитие. Аналитики Bank of America повысили прогноз цены нефти на 2021 год с 60 долларов до 68 за баррель на фоне восстановления спроса, драйвером которого является вакцинация от коронавируса. На повышение прогноза стоимости нефти также повлияли рост глобальной мобильности, ограничение предложения и дисциплина стран ОПЕК+ при исполнении сделки.

В нашем прогнозе ожидаем отката котировок к поддержкам 72.8, 72.5 и 72.2 доллара за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна упала к уровню поддержки 32400 долларов. Эфириум снизился к отметке 1900 долларов, а XRP – к ценовому значению 66 центов. Общая капитализация рынка цифровых валют составила 1.33 триллиона долларов.

Причиной обвала рынка в понедельник стала публикация заявления третьего по величине банка Китая, который подтвердил, что не позволит использовать свои сервисы для транзакций с биткойном или другими криптовалютами. В заявлении Agricultural Bank of China подчёркивается: как только такие действия будут обнаружены, операции по счёту будет немедленно приостановлены, отношения с клиентом будут расторгнуты и об этом будет сообщено в соответствующие департаменты. Впрочем, падение криптовалют началось ещё на выходных. Власти китайского города Яань проинформировали как минимум одну местную майнинговую ферму о своём решении закрыть все фермы по майнингу биткойна и эфириума в своей юрисдикции в течение года. Рынок воспринял эти новости в качестве ещё одного подтверждения решимости Пекина продолжить борьбу с криптовалютами.

Член исполнительного совета ЕЦБ Фабио Панетта заявил, что при переходе на цифровой евро Центробанк лучше защитит конфиденциальные данные пользователей, чем частные фирмы. В недавнем интервью Панетта сообщил, что помимо интереса к цифровому евро, пользователей сильно волнует безопасность данных. В отличие от частных фирм, у ЕЦБ нет коммерческого интереса в хранении, управлении или монетизации пользовательской информации. Поэтому, если в совершении цифровых платежей будут участвовать центральные банки, они смогут лучше защитить конфиденциальность людей. По недавним оценкам аналитиков инвестиционного банка Morgan Stanley, в случае широкого внедрения цифрового евро, в него может перетечь около 8% вкладов из европейских коммерческих банков. Однако исследователи ЕЦБ считают, что, если в ближайшее время центральные банки не запустят государственные стейблкойны, их могут опередить крупные технологические гиганты, которые представят свои цифровые валюты.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего падения биткойна к уровням 32200, 32000 и 31000 долларов. Эфириум снизится к отметкам 1850, 1800 и 1700 долларов, а XRP – к поддержкам 65, 62 и 60 центов.

Новости

В Новой Зеландии выйдет исследование потребительских настроений Westpac.

В Великобритании опубликуют данные чистых заимствований. В Швеции станет известен уровень безработицы, а в Италии – показатели продаж в промышленном секторе. В Еврозоне выйдет уровень доверия потребителей. Представители ЕЦБ Филип Лейн и Изабель Шнайдер выступят с заявлениями.

В США опубликуют индекс розничных продаж Redbook, данные продаж на рынке вторичного жилья и показатель деловой активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда. Президент ФРС Джером Пауэлл выступит в Конгрессе с речью. Американский нефтяной институт отчитается о запасах сырья за прошлую неделю.

author

Об авторе:

Публицист, трейдер

Читать предыдущий пост
← Сможет ли доллар США продолжить динамику прошлой недели?
Читать следующий пост
Рынок криптовалют продолжает стремительно падать →
Видеоматериалы
latest videos
 

ПАНДЕМИЯ ГОЛОДА, ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ КРИЗИС, ЛА–НИНЬЯ

latest videos
 

КАПИТАЛИЗМ, QE, процентные ставки

latest videos
 

Экономика хайпа, финансовые пузыри, кризисы.

Заполните форму, чтобы получить бесплатную консультацию.