Достигнет ли пара GBP/USD уровня 1.4000 по итогам заседания Банка Англии?

Евро/доллар

Курс валютной пары евро/доллар снизился к уровню поддержки 1.1840.

В начале американской сессии среды доходность трежерис резко выросла вместе с курсом доллара, а рискованные активы и золото заметно подешевели. Причиной разворота внутридневных трендов стало заявление вице-председателя ФРС Ричарда Клариды, что объявление о начале тейперинга может состояться уже в этом году. Таким образом, ФРС может находиться гораздо ближе к ужесточению денежно-кредитной политики, чем можно заключить из результатов последнего заседания FOMC. Кларида также отметил, что его прогнозы по инфляции и рынку труда близки к медианному июньскому прогнозу членов FOMC, однако он видит риски ускорения роста потребительских цен.

Индекс деловой активности в сфере услуг Еврозоны за июль снизился по сравнению с прошлым месяцем. Данные подтвердили улучшенные условия роста, хотя и несколько медленнее ожиданий. За этим последовал слабый отчёт о розничных продажах, которые показали рост в регионе на 1.5% в июне против ожиданий 1.7%. Импульс отбросил пару евро/доллар от месячных максимумов чуть выше уровня 1.1900. Во второй половине недели динамика пары будет зависеть от релиза по рынку труда в США в пятницу. Предварительные данные от ADP оказались очень слабыми, поэтому американская валюта останется под давлением.

В нашем прогнозе предполагаем рост курса евро/доллар к значениям 1.1840, 1.1870 и 1.1900.

Фунт/доллар

Британская валюта продолжает торговаться против доллара в относительно узком диапазоне около уровня 1.3900, хотя и на положительной территории, по сравнению с предыдущим днём.

Данные, опубликованные в среду институтом ADP, показали, что занятость в частном секторе США выросла на 330 000 новых рабочих мест в июле. Это значение ниже ожиданий рынка на 695 000 рабочих мест.

Индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании в июле вырос сильнее предварительных оценок и достиг уровня 59.6 пунктов. Хороший показатель в ключевом секторе национальной экономики позволил котировкам ненадолго приблизиться к сопротивлению 1.3950. Уже сегодня состоится заседание Банка Англии, по итогам которого волатильность британского фунта вырастет. Вряд ли будет объявлено об изменении кредитно-денежной политики в Великобритании, но Центробанк может сделать осторожное сообщение о дальнейших намерениях. Пока предполагается, что в четвёртом квартале Банк Англии сократит объём программы количественного смягчения. На это указывают высокий рост инфляции и быстрый темп восстановления экономики страны. Если же ситуация с коронавирусом останется неопределённой, тогда британский регулятор перенесёт начало ужесточения монетарной политики на 2022 год.

В нашем прогнозе предполагаем рост курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.3920, 1.3940 и 1.3970.

Золото

Золото застряло в самом узком диапазоне с 2019 года и снова торгуется около отметки 1810 долларов за унцию. В среду котировки резко выросли к уровню 1830 после неожиданно слабого отчёта ADP, но быстро вернулись к исходной позиции.

Инвесторы ждут пятничной публикации данных по рынку труда США за июль, которая может прояснить вектор политики ФРС на ближайшую перспективу. Снижение реальных ставок в США до рекордно низких значений оказывает поддержку золоту, которое не генерирует самостоятельного денежного потока. Поэтому свидетельство о скором повышении ставок усилит давление на драгоценный металл и вызовет ещё большее падение цен.

Цены на золото на прошедшей неделе сделали неудачную попытку пройти сильный уровень сопротивления 1830 долларов за унцию на фоне результатов июльского заседания ФРС, однако вновь опустились в текущий диапазон. Регулятор снизил риски повышения ставок, что поддержало рынок золота в краткосрочной перспективе. Высокая неопределённость денежно-кредитной политики, инфляция и возрастающий риск волатильности фондового рынка способствуют спросу на безопасные активы. Но это может очень быстро измениться, если рынок труда США сильно вырастет в ближайшие месяцы, и ФРС снова вернётся к вопросу повышения ставок и ужесточения монетарной политики.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к отметкам 1815, 1820 и 1825 долларов за унцию.

Нефть

Нефть WTI упала в цене уже к отметке 68.2 доллара за баррель.

По данным Управления энергетической информации, коммерческие запасы сырой нефти в США увеличились на 3.6 миллиона баррелей за прошлую неделю. По оценке аналитиков, снижение должно было составить 3.1 миллиона баррелей. Неожиданные результаты увеличили давление на нефтяные рынки, которые и без этого испытывали трудности в последние дни. Инвесторы оценивают риски снижения спроса на топливо, как высокие.

Китай продолжает усиливать антиковидные меры из-за крупнейшей с января вспышки заболеваемости. Вслед за локдаунами в крупных городах китайские власти вводят ограничения на трансграничные передвижения. Таким образом, дальнейшее падение спроса на топливо у крупнейшего импортёра нефти кажется неизбежным.

Тем временем ситуация на рынке нефти может резко развернуться. На Ближнем Востоке снова нарастает напряжённость. Во вторник танкер под флагом Панамы был захвачен в Оманском заливе силами, поддерживаемыми Ираном. Это государство остаётся главным подозреваемым в ударе беспилотника на прошлой неделе по танкеру у берегов Омана. Представитель Госдепартамента США выразил обеспокоенность ситуацией и сказал, что теракт находится в стадии расследования, но не стал обвинять Иран напрямую. Если версия с захватом эмиратского танкера иранскими силами подтвердиться, регион может окунуться в масштабную военную эскалацию, и это неизбежно приведёт к взлёту цен.

В нашем прогнозе предполагаем коррекционный рост нефти WTI к отметкам 68.4, 68.7 и 68 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна выросла к сопротивлению 39400 долларов. Эфириум достиг 2700 долларов, а XRP – 73 центов. Общая капитализация рынка цифровых валют увеличилась до 1.62 триллиона долларов.

Согласно новому отчёту компании ConsenSys о состоянии отрасли децентрализованных финансов, в проектах участвует уже 2.9 миллиона адресов. Это на 65% больше предыдущего квартала. В отчёте аналитики подчёркивают, что такому росту способствовал рост популярности проектов DeFi. Пользователям стало гораздо проще участвовать в сфере децентрализованных финансов благодаря развитию пользовательских интерфейсов и появления большего количества информации о проектах. Немаловажна и доходность, предлагаемая сервисами DeFi. Что же касается общего количества активных адресов эфириума, то показатель составил 165 миллионов. На начало года таких адресов насчитывался 131 миллион. Аналитики напомнили и о значительном росте капитализации стейблкойнов, косвенном показателе роста отрасли DeFi. За второй квартал 2021 года цифра выросла сразу на 60%. Недавно председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслер заявил о необходимости усиления контроля за криптовалютами, особенно за индустрией DeFi, для защиты интересов инвесторов.

Канадский ретейлер драгоценных металлов выпустит стейблкойн Kitco Gold, который будет полностью обеспечен физическим золотом из хранилищ компании Kitco. Стейблкойн будет обеспечен физическим золотом и будет следовать за рыночной стоимостью золота в режиме реального времени. Точная дата начала торгов монетой ещё не определена и станет известна в ближайшие недели. Согласно заявлению компании Kitco, стейблкойн, выпущенный по стандарту ERC-20, должен объединить элемент безопасности владения золотом с гибкостью и прозрачностью цифровых активов.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены биткойна к отметкам 39200, 39000 и 38500 долларов. Эфириум снизится к уровням 2680, 2650 и 2600 долларов, а XRP – к ценовым значениям 72, 70 и 68 центов.

Новости

В Японии опубликуют показатели инвестиций в иностранные и местные ценные бумаги. В Австралии выйдут данные импорта, экспорта и общий торговый баланс.

В Германии станут известны данные производственных заказов, а во Франции – промышленного производства. Европейский Центробанк представит экономический отчёт по итогам заседания Совета управляющих. В этот день состоится заседание Банка Англии. Регулятор опубликует своё решение об изменении процентной ставки и представит отчёт о денежно-кредитной политике. Глава Банка Англии Эндрю Бейли выступит с заявлением. В России обнародуют индекс потребительских цен.

В США выйдет число первичных и повторных заявок на пособия по безработице и баланс торговли товарами. В Канаде станут известны показатели импорта, экспорта и общий торговый баланс. Управление энергетической информацией отчитается за прошлую неделю о запасах природного газа в США.

author

Об авторе:

Публицист, трейдер

Читать предыдущий пост
← Нефтяные рынки корректируются после высокого роста
Читать следующий пост
Банк Англии оставил без изменений свою монетарную политику →
Видеоматериалы
latest videos
 

ПАНДЕМИЯ ГОЛОДА, ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ КРИЗИС, ЛА–НИНЬЯ

latest videos
 

КАПИТАЛИЗМ, QE, процентные ставки

latest videos
 

Экономика хайпа, финансовые пузыри, кризисы.

Заполните форму, чтобы получить бесплатную консультацию.