Фунт по-прежнему пользуется спросом на валютном рынке

Евро/доллар

Курс валютной пары евро/доллар снизился к отметке 1.2085.

Волатильность котировок была традиционно низкой в начале недели. Участники рынка ждут итогов заседания ФРС в среду, где будут озвучены новые прогнозы роста экономики и восстановления инфляции. Вероятно, инфляционное давление будет расти, но Центробанк США подтвердит свою приверженность мягкой денежно-кредитной политике и низким процентным ставкам в течение длительного времени. Краткосрочная динамика валютного рынка связана с высоким спросом на рисковые активы, и апрельское заседание ФРС вряд ли изменит эту тенденцию.

В прошлом месяце европейский Центробанк заявил, что намерен увеличить закупку государственных облигаций, хотя всё ещё остаётся в рамках запланированного пакета в 1.85 триллиона евро до марта 2022 года. Инициатива принята для решения проблемы роста доходности облигаций в Еврозоне. Чистые покупки облигаций выросли за последние пару недель, в соответствии с позицией мартовской встречи, направленной на увеличение объёма в качестве меры сдерживания роста доходности. При этом ЕЦБ выразил обеспокоенность по поводу резкого роста стоимости заимствований для правительств региона. В целом регулятор сохраняет осторожность, было больше жёстких мнений, выражающих надежду, что Центробанк сможет свернуть свою программу стимулирования. Однако, президент ЕЦБ Кристин Лагард подчеркнула, что не было и в ближайшее время не будет никаких дискуссий о прекращении покупок в рамках действующей программы.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса евро/доллар к отметкам 1.2100, 1.2125 и 1.2150.

Фунт/доллар

В понедельник фунт укрепился против доллара к ценовому значению 1.3890.

Спрос на рисковые активы на рынке сохраняется, поэтому восходящий тренд британской валюты вряд ли можно считать завершённым. По мнению Bank of America, фунт может ещё больше укрепиться в этом году, поскольку мировая экономика оправится от коронавируса, но, вероятно, ослабнет в 2022, когда внимание рынка вернётся к Брекзиту. Хотя сейчас инвесторы не высказывают опасений о независимости Великобритании, в банке полагают, что последствия начнут сказываться на экономике, ожидая снижения роста производительности и инвестиций в бизнес, а также более низкого уровня трендового роста. Bank of America ожидает, что сделка о Брекзите сократит экономический рост Великобритании на 5—7.5% в долгосрочной перспективе. Первый квартал следующего года вполне может представлять собой высшую точку тренда по фунту.

Согласно консенсус-прогнозу, большая часть хороших новостей об улучшении показателей восстановления Великобритании уже заложена в цену. Краткосрочные спекулянты, вероятно, продолжат делать ставки на укрепление фунта, учитывая укрепление экономических перспектив страны. Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами показали умеренное снижение чистых длинных позиций по фунту за прошлую неделю, но стерлинг сохранил свой статус самой перекупленной валюты среди стран G10. Высокое число позиций на покупку британской валюты сохранится благодаря оптимистичным ожиданиям восстановления экономики страны, чему способствовала быстрая вакцинация и более слабые меры по сдерживанию вируса.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса фунт/доллар к отметкам 1.3870, 1.3850 и 1.3825.

Золото

Вчера цена золота выросла к уровню сопротивления 1780 долларов за тройскую унцию.

Котировки сохраняют восходящий импульс из-за недавней слабой доходности долгосрочных казначейских облигаций США, поскольку ФРС придерживается заданного курса после обновления экономических прогнозов на мартовском заседании. Вероятно, регулятор будет продолжать покупать ценные бумаги не менее чем на 80 миллиардов долларов в месяц. Вице-председатель ФРС Ричард Кларида отметил, что монетарная политика не будет ужесточаться только потому, что уровень безработицы упал ниже эконометрической оценки своего долгосрочного обычного уровня.

Премии на золото, по сравнению с официальными внутренними ценами в Индии, упали на этой неделе на фоне неустойчивого спроса. Рост цен и строгие ограничения негативно сказались на спросе. Премия на этой неделе снизилась примерно на два доллара за унцию, по сравнению с четырьмя долларами на прошлой неделе. Как сообщает агентство Reuters, ювелиры сокращают закупки из-за слабого розничного спроса, который в следующие несколько недель может оставаться слабым на фоне увеличения числа случаев заболевания коронавирусом. В целом аналитики по-прежнему положительно относятся к золоту, заявляя, что приток безопасных инвестиций из-за пандемии, вероятность роста инфляции и более длительное снижение процентных ставок могут поддержать драгоценный металл на более низких уровнях.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к отметкам 1785, 1790 и 1800 долларов.

Нефть

Нефть WTI торгуется около ценового уровня 62 доллара за баррель. В понедельник котировки резко снизились к поддержке 60.6 доллара, после чего также быстро полностью восстановили потери.

На настроения инвесторов по-прежнему оказывает влияние эпидемиологическая обстановка в мире. Ряд стран продолжает фиксировать рост заболеваемости коронавирусом, что тормозит процесс снятия карантинных ограничений и негативно отражается на перспективах восстановления спроса на нефть. В частности, наиболее тяжёлой ситуация остаётся в Индии, одном из крупнейших импортёров нефти. В ближайшее время ожидается нестабильность цен на мировом рынке, поскольку настроения инвесторов будут неустойчивыми на фоне противоречивых факторов, к которым относятся оптимизм в отношении экономик США и Европы, а также тяжёлая ситуация с коронавирусом в Индии.

Министры стран ОПЕК+ на этой неделе проведут две встречи, как и планировалось, и могут не только оценить ситуацию, но и обсудить свои новые действия. Министерская встреча будет проведена при поддержке мониторингового комитета, которому поручено проанализировать изменения на рынке нефти и исполнение соглашения, а также рекомендовать дальнейшие действия. По словам главы альянса Мухаммеда Баркиндо, рынок нефти демонстрирует позитивные сигналы, но факторов, требующих внимательного отслеживания, ещё достаточно. Ранее сообщалось, что обсуждалась идея сократить переговоры до заседания мониторингового комитета, без проведения министерской встречи, но эта инициатива не нашла окончательной поддержки.

В нашем прогнозе предполагаем снижение цены нефти WTI к уровням 61.7, 61.5 и 61.2 доллара за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна восстановилась к уровню 55100 долларов за баррель. Эфириум укрепился к сопротивлению 2500 долларов, а XRP достигла ценового значения 1.28 доллара. Общая капитализация рынка криптовалют увеличилась до 2.01 триллиона долларов.

Финансовый холдинг JPMorgan Chase откроет некоторым клиентам доступ к первой криптовалюте через биткойн-фонд. По данным издания CoinDesk, инвестиционный инструмент запустят летом 2021 года. Хранение активов, вероятно, поручат платформе New York Digital Investment Group. Управляемый JPMorgan фонд будет ориентирован на клиентов подразделения по управлению частными капиталами. Напомним, что в феврале 2021 года в банке заявили о готовности добавить поддержку биткойна при наличии спроса. В марте холдинг анонсировал запуск корзины акций компаний, связанных с криптовалютой. Там также увидели интерес к биткойну со стороны институциональных инвесторов.

Рыночная капитализация привязанного к доллару стейблкойна Tether превзошла уровень в 50 миллиардов долларов. За последний месяц показатель вырос более чем на 10 миллиардов. На USDT приходится 52.7% от всего объёма торгов криптовалютами. В конце марта 2021 года независимый аудитор подтвердил достаточность резервов выпускающей компании для полного обеспечения стейблкойна. Ранее Tether анонсировала запуск стейблкойна в набирающих популярность сетях Polkadot и Kusama.

В нашем прогнозе ожидаем движения цены биткойна к отметкам 55000, 54500 и 54000 долларов. Эфириум снизится к уровням 2470, 2450 и 2430 долларов, а XRP – к ценовым значениям 1.25, 1.22 и 1.20 доллара.

Новости

В Японии состоится заседание Банка Японии, станет известно решение о процентной ставке. После заседания пройдёт пресс-конференция регулятора и будет опубликована позиция кредитно-денежной политики.

В Швеции выйдет уровень безработицы, индекс цен производителей и торговый баланс. В этот же день состоится заседание Банка Швеции, станет известно решение регулятора о процентной ставке.

В США опубликуют индекс розничных продаж Redbook, индикатор цен на жильё, уровень доверия потребителей и индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда. Первый заместитель главы Банка Канады Тифф Маклем выступит с речью. Американский нефтяной институт отчитается о запасах сырья за прошлую неделю.

author

Об авторе:

Публицист, трейдер

Читать предыдущий пост
← Курс евро достиг нового месячного максимума против доллара США
Читать следующий пост
Рынки ждут мнения ФРС по поводу высокой инфляции →
Видеоматериалы
latest videos
 

ПАНДЕМИЯ ГОЛОДА, ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ КРИЗИС, ЛА–НИНЬЯ

latest videos
 

КАПИТАЛИЗМ, QE, процентные ставки

latest videos
 

Экономика хайпа, финансовые пузыри, кризисы.

Заполните форму, чтобы получить бесплатную консультацию.