Рынки ждут имя нового президента США

Евро/доллар

Курс евро/доллар достиг максимума 1.1770, а затем упал до 1.1602, волатильность на рынке ожидаемо резко выросла на фоне новостей о результатах президентских выборов в США.

Доллар попал под давление благодаря динамике фондовых рынков, но к концу дня котировки восстановились к сопротивлению 1.1700. Разрыв между кандидатами в президенты в любом случае будет небольшим, в отличие от предвыборных ожиданий. Вероятно, окончательные результаты будут известны только через несколько дней. Пока не будет объявлено имя нового президента, неопределённость на рынках останется высокой, и это может вызвать новый всплеск волатильности.

Остальные данные существенно проигрывают по значимости политическим событиям в США. Отчёт по занятости ADP в частном секторе за октябрь показал существенное снижение роста. По сравнению с прошлым месяцем показатели снизились почти вдвое. Слабые данные привели к снижению спроса на риск и оказали поддержку доллару. В долгосрочной перспективе восходящий потенциал курса евро/доллар был ограничен последней встречей ЕЦБ, поскольку политики ожидали резких изменений в четвёртом квартале и дальнейшего ослабления политики в декабре. Пара может выиграть на неопределённости на выборах, но как только итоги будут объявлены, котировки, вероятно, продолжат двигаться вниз.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к отметкам 1.1680, 1.1660 и 1.1630.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар вырос в среду к отметке 1.3135, но затем снова вернулся к ключевой поддержке 1.3000.

Первые результаты выборов в США указали на более жёсткую, чем ожидалось, гонку за пост президента и вынудили инвесторов скорректировать свои портфели, что, в свою очередь, оказало сильное влияние на доллар. Но вопреки сильной внутридневной волатильности котировки практически не изменились по итогам сессии.

Сегодня состоится долгожданное заседание Банка Англии, итоги которого также могут значительно повлиять на динамику британской валюты. Согласно консенсус-прогнозу, Центробанк расширит программу количественного смягчения и объявит об увеличении объёма покупки ценных бумаг на 100 миллиардов фунтов. Это решение уже заложено в текущие цены, но любое отступление вызовет сильную реакцию. Рынки не исключают также введения отрицательных процентных ставок, хотя вероятность такого сценария невелика. Если не будет дополнительных сюрпризов, то в долгосрочной перспективе курс британской валюты будет снижаться под давлением Брекзита, возможного введения отрицательной ставки и вероятного падения экономики страны из-за нового локдауна. Ближайшей поддержкой для пары фунт/доллар станет уровень 1.2870. После пробоя этой отметки следующим ориентиром станет ценовое значение 1.2675.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к отметкам 1.2970, 1.2950 и 1.2920.

Золото

Непосредственно перед выборами цена золота укрепилась к недельному максимуму 1916 долларов за унцию, но в течение дня снова не удержала достигнутые уровни и снизилась к отметке 1895.

С конца сентября золото торгуется в относительно узком диапазоне в пределах 50 долларов. Президентские выборы в США пока не позволили котировкам покинуть боковой канал, хотя в ближайшие дни волатильность ещё может существенно вырасти. Уверенность участников рынка в быстрой победе Джо Байдена и демократов резко упала. Разделённый Сенат может замедлить любое одобрение новых бюджетных стимулов в США, что грозит сильными потрясениями на рынках. Последствием победы Трампа может стать то, что фискальные пакеты будут приходить быстрее, но потенциально могут быть меньшего размера. Победа Байдена, наоборот, проложит путь к развёртыванию дополнительных бюджетных стимулов, которые могут поднять рынки акций и сырьевых товаров, особенно золота, которое выигрывает от более слабого доллара.

В долгосрочной перспективе инвесторы по-прежнему готовы выкупать крупные спады золота, поскольку ждут сокращения темпов восстановления глобальной экономики. Текущее падение вряд ли будет глубоким и длительным, аналогично предыдущим просадкам. Ближайшая поддержка проходит по линии 1860 долларов за унцию и маловероятно, что котировки опустятся ниже этой отметки.

В нашем прогнозе ожидаем роста золота к ценовым значениям 1896, 1900 и 1905 долларов за унцию.

Нефть

Нефть WTI достигла отметки 39.15 долларов за баррель.

Мировые цены прибавили почти 2%, оставаясь на величинах, достигнутых после данных Управления энергетической информацией. Запасы сырья в США упали на 8 миллионов баррелей за последнюю неделю октября при прогнозе роста показателя всего на 890 000 баррелей. На рынке в целом преобладает оптимизм в свете выборов президента США. Потенциальная победа Трампа оптимистична для нефти, поскольку ОПЕК+ сможет сокращать добычу без опасений, что иранские поставки вернутся на рынок в ближайшее время. Победа Байдена может привести к падению цен, поскольку претендент от демократов намерен резко уменьшить объём субсидий в отрасль.

Тем временем Саудовская Аравия и другие члены ОПЕК обсуждают дальнейшее снижение добычи нефти. Странам приходится всерьёз рассматривать этот шаг из-за второй волны коронавируса и вызванного ею падения спроса на энергоносители. Ранее возглавляемый Саудовской Аравией картель и десять стран во главе с Россией договорились о рекордном сокращении добычи на 9.7 миллионов баррелей в сутки. Согласно договору, его участники должны возвращаться к привычным показателям постепенно, увеличивая ежедневную добычу нефти на 2 миллиона баррелей каждые шесть месяцев. В прошлом месяце стало известно, что Саудовская Аравия и другие страны начали обсуждать, не стоит ли отложить увеличение добычи на три месяца. По словам официальных лиц ОПЕК, сейчас такой сценарий становится всё более вероятным. Саудовская Аравия и другие члены картеля также рассматривают новые сокращения как один из нескольких вариантов решения проблемы низкого спроса.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены нефти WTI к отметкам 39.3, 39.5 и 40 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна преодолела в среду очередной важный рубеж и достигла отметки 14100 долларов. Эфириум укрепился к уровню 402 доллара, а XRP – к ценовому значению 23.85 центов. Общая капитализация рынка цифровых валют составила 406 миллиардов долларов.

По данным The Block, интерес к опционам на биткойн в октябре продолжил расти, а объёмы торгов деривативами достигли новых рекордов. Общий объём открытых контрактов на рынке опционов на биткойн составил 2.4 миллиарда долларов к концу октября, что на 54.7% выше показателя сентября. Новых вершин достиг и объём торгов опционами на биткойн. В октябре на торгах было опционов на 5.8 миллиардов долларов, что на 46.4% выше показателей сентября. Отметим, что объём открытых позиций зависит от цены биткойна – стоимость каждого торгового контракта увеличивается по мере роста стоимости актива. А курс главной криптовалюты в последний месяц показал заметный рост.

Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга планирует ввести регулирование всех криптовалютных бирж в городе, в том числе не предоставляющих услуги торговли токенами-акциями. Новое требование должно обеспечить лучшее соответствие криптовалютных бирж требованиям закона по противодействию отмывания доходов. После введения в действие новых правил все платформы для торговли виртуальными активами в Гонконге будут регулироваться, контролироваться и отслеживаться. Будет два варианта надзора: в рамках прошлогодних правил регистрации, либо в рамках нового подхода к лицензированию, представленного недавно. Несоблюдение требований лицензирования будет расцениваться как преступление. На текущий момент в Гонконге базируются несколько крупнейших криптовалютных бирж, переехавших из Китая.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены биткойна к сопротивлениям 14150, 14200 и 14300 долларов. Эфириум вырастет к отметкам 405, 407 и 410 долларов, а XRP – к ценовым значениям 24, 24.5 и 25 центов.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют прогноз активности Национального Банка и индекс делового оптимизма Резервного Банка. В Японии выйдет производственный индекс PMI Jibun Bank. В Австралии опубликуют данные импорта, экспорта и общий торговый баланс.

В России станет известен индекс деловой активности в сфере услуг. В Германии опубликуют данные производственных заказов, а в Швейцарии – показатель доверия потребителей SECO. В Швеции выйдут данные промышленного производства и объём новых заказов в обрабатывающей промышленности. В Великобритании станет известен показатель деловой активности в строительном секторе, а в Еврозоне – данные розничных продаж. Состоится заседание Банка Англии, огласят решение о процентной ставке и планируемого объёма покупок активов. После заседания регулятор опубликует отчёт по монетарной политике и протокол встречи. Состоится выступление главы британского Центробанка Эндрю Бейли.

В США выйдет количество первичных и повторных заявок на пособия по

безработице, затраты на единицу рабочей силы и показатель производительности труда. Глава Бундесбанка Йенс Вайдманн выступит с заявлением. Управление энергетической информацией отчитается о запасах природного газа в США за прошлую неделю. Состоится заседание ФРС США, станет известно решение о процентной ставке. После заседания состоится пресс-конференция руководства ФРС и будет опубликован комментарий по кредитно-денежной политике.

Прогноз от аналитического центра XCritical.

author

Об авторе:

Публицист, трейдер

Читать предыдущий пост
← Трамп или Байден?
Читать следующий пост
Станет ли сегодня известно имя нового президента США? →
Видеоматериалы
latest videos
 

ПАНДЕМИЯ ГОЛОДА, ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ КРИЗИС, ЛА–НИНЬЯ

latest videos
 

КАПИТАЛИЗМ, QE, процентные ставки

latest videos
 

Экономика хайпа, финансовые пузыри, кризисы.

Заполните форму, чтобы получить бесплатную консультацию.