Заседание ФРС вызвало падение курса доллара

Евро/доллар

В среду курс евро вырос против доллара и достиг сопротивления 1.2125.

ФРС оставила без изменений процентные ставки и объём программы покупки облигаций. Регулятор отметил, что инфляция ускорилась, в основном из-за временных факторов, экономическая активность и рынок труда укрепляются, а темпы выкупа бондов сохранятся неизменными до существенного прогресса. После заявления ФРС доллар резко подешевел, а фондовый рынок укрепился. Мнение участников рынка не изменилось, по-прежнему ожидается дальнейшее ослабление американской валюты, при этом риски смещены к более раннему и быстрому падению стоимости доллара.

Росту котировок способствовали и данные Еврозоны. Индекс потребительского доверия в Германии упал до уровня -8.8 пунктов, согласно последнему отчёту GfK. Аналогичный показатель во Франции в текущем месяце остался без изменений. Глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила в среду, что регулятор придерживается прежнего прогноза роста экономики Еврозоны. Оценка Центробанка предполагает рост ВВП на 4% в 2021 году и на 4.1% в 2022. Лагард отметила, что первая половина года, особенно первый квартал, были не очень хорошими, и показатели ожидаются отрицательные. Во втором квартале ситуация уже гораздо лучше, и можно рассчитывать на восстановление индикаторов.

В нашем прогнозе предполагаем рост курса евро/доллар к отметкам 1.2150, 1.2175 и 1.2200.

Фунт/доллар

Доллар США снизился в цене против британского фунта после объявления итогов заседания ФРС. Котировки достигли ценового значения 1.3930.

Сильное движение вверх было вызвано исключительно слабостью доллара, поскольку британский фунт испытывает давление от политических беспорядков в стране. Борис Джонсон и его кабинет только справились с историей о некорректных высказываниях премьера по поводу нового локдауна, как тут же вступили в разногласия, связанные финансированием его официальной квартиры. Тем не менее оптимизм постепенного восстановления экономики Великобритании помог ограничить любые серьёзные потери для фунта ещё до вечернего ралли.

Курс фунт/доллар снова подходит к очень сильному сопротивлению в области 1.3975. Ранее котировки несколько раз разворачивались от этого уровня после неудачных попыток пробоя. Сейчас рынки ждут дальнейшего роста британской валюты, если не произойдёт форс-мажора из-за вакцинации. Экономика страны будет восстанавливаться быстрее (особенно в секторе розничных продаж) благодаря эффекту отложенного спроса. Многое будет зависеть от изменения инфляционного давления и от реакции на эти показатели Банка Англии.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к поддержкам 1.3900, 1.3875 и 1.3850.

Золото

Цена золота вернулась к уровню сопротивления 1780 долларов за унцию после сильного падения курса доллара.

Главным событием рынка стало заседание FOMC, в результате которого регулятор оставил без изменений ставку и объём программы количественного смягчения. В сопроводительном заявлении ФРС отметила, что на фоне прогресса в вакцинации населения и благодаря сильной поддержке монетарной политики индикаторы экономической активности и занятости укрепились. Комитет решил сохранить целевой диапазон ставки по федеральным фондам до тех пор, пока условия на рынке труда не достигнут уровней, соответствующих оценке максимальной занятости, а инфляция не превысит 2% в течение некоторого времени. И, наконец, ФРС традиционно объявила о готовности скорректировать позицию по денежной политике, если появятся риски, которые могут помешать достижению целей комитета FOMC.

Глава Центробанка США Джером Пауэлл на своей пресс-конференции также отметил улучшение на рынке труда. По его мнению, временный рост потребительских цен в этом году не будет удовлетворять стандартам для повышения ставок, а экономике предстоит долгий путь к достижению фундаментальных целей по занятости и инфляции. В частности, текущий уровень безработицы 6% недооценивает дефицит занятости. В целом, позиция регулятора осталась неизменной по сравнению с прошлым заседанием, и это стало триггером для падения курса доллара и роста цены золота. Жёсткая позиция в отношении сохранения ставок, даже в случае высокой инфляции, очевидно негативно сказывается на спросе на доллар. Таким образом, тренд на снижение курса американской валюты набирает силу, обещая восстановление рынка драгоценных металлов.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к отметкам 1785, 1790 и 1800 долларов за унцию.

Нефть

В среду нефть WTI прибавила в цене почти доллар и достигла отметки 63.6 после того, как Минэнерго США опубликовало еженедельные данные рынка энергоносителей в стране.

Фьючерсы WTI обновили максимальные значения более чем за месяц, а контракты на Brent превысили отметку 67 долларов за баррель на фоне статистики, показавшей, что спрос на бензин в крупнейшей экономике мира вернулся к докризисным уровням. По данным Управления энергетической информации, на минувшей неделе запасы нефти в США выросли на 100 000 баррелей, на такой же объём увеличились показатели бензина, но запасы дистиллятов упали на 3.2 миллиона баррелей – это рекорд за два месяца. Потребление бензина в стране выросло до 9.4 миллиона баррелей в сутки и вернулось на уровни апреля 2017–2019 годов.

Рынок ждёт значительного оживления мирового спроса на нефть уже летом. По мере развёртывания вакцинации локдауны снимаются в Европе и других странах, и потребность в топливе для автомобилей и авиаперелётов вырастает. Уже в мае снятие ограничений на перелёты увеличит спрос на авиатопливо на 1.5 миллиона баррелей в день, прогнозируют аналитики Goldman Sachs. Всего же во второй половине года миру потребуется 5.6 миллиона баррелей дополнительных ежедневных поставок сырой нефти, что станет крупнейшим в истории скачком спроса.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста нефти к уровням сопротивления 64, 64.25 и 64.50 доллара за баррель.

Криптовалюты

Биткойн торгуется около уровня 55000 долларов без особых изменений. Эфириум снова прибавил в цене и достиг уровня 2725 долларов. Цена XRP снизилась к поддержке 1.35 доллара. Общая капитализация рынка криптовалют составила 2.09 триллиона долларов.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США продлила срок рассмотрения заявки инвестиционной компании VanEck на запуск торгуемого на бирже фонда на базе первой криптовалюты до 17 июня 2021 года. В случае одобрения заявки VanEck запустит первый биткойн-ETF на территории США. На рассмотрении SEC также находятся заявки ещё нескольких компаний на аналогичный продукт. Напомним, 12 февраля Канада зарегистрировала первый в Северной Америке биткойн-ETF. В марте канадские регуляторы одобрили запуск биржевого фонда на базе первой криптовалюты. Ранее Бразилия зарегистрировала первый в Латинской Америке торгуемый на бирже фонд на базе биткойна.

Корректировка биткойна с исторического максимума до 47000 долларов, а затем обратно до 55000 затронула лишь краткосрочных трейдеров. Долгосрочные держатели биткойна не пострадали от изменений цены. Хранящиеся более одного месяца биткойны считаются старыми монетами и составляют очень небольшую и падающую долю от общего потока транзакций. И наоборот, количество молодых монет, удерживаемых менее одной недели, прежде чем они были потрачены, резко выросло к концу прошлой недели. Это позволяет предположить, что новые участники рынка пострадали во время последней корректировки. Подобные примеры наблюдались в поворотные моменты рынка, например, в декабре, который предшествовал прорыву биткойна к историческим максимумам, и во время январской корректировки. Ранее в этом месяце аналитики Glassnode сообщили, что владельцы биткойна, придерживающиеся стратегии длительного владения, по-прежнему не продают свои монеты, несмотря на исторический максимум цены биткойна. И это говорит о дальнейшем потенциале растущего рынка.

В нашем прогнозе ожидаем коррекционного снижения биткойна к отметкам 54800, 54500 и 54000 долларов. Эфириум снизится к уровням 2700, 2670 и 2650 долларов, а XRP – к ценовым значениям 1.32, 1.30 и 1.27 долларов.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют данные импорта, экспорта и общий торговый баланс. Резервный Банк Новой Зеландии представит индекс делового оптимизма, а Национальный Банк страны – прогноз активности. В Австралии выйдет индекс цен на импорт.

В Великобритании опубликуют индекс цен на импорт Nationwide. В Швеции выйдет уровень доверия потребителей, а в Испании – данные потребительской инфляции. Вице-президент европейского Центробанка Луис де Гиндос выступит с речью. В Германии станет известен уровень безработицы и показатели потребительской инфляции. Глава Бундесбанка Йенс Вайдманн выступит с заявлением. В Еврозоне опубликуют данные потребительского кредитования, уровень доверия потребителей, индикатор настроений в секторе услуг, индекс делового оптимизма в промышленности, показатель делового климата и индекс настроений в экономике.

В США выйдет число первичных и повторных заявок на пособия по безработице, годовые данные ВВП, индекс цен расходов на личное потребление и количество незавершённых сделок по продаже жилья. Управление энергетической информацией Минэнерго США отчитается о запасах природного газа в стране за прошлую неделю. Вечером выступит представитель FOMC Джон Уильямс.

author

Об авторе:

Публицист, трейдер

Читать предыдущий пост
← Рынки ждут мнения ФРС по поводу высокой инфляции
Читать следующий пост
Нефтяные котировки снова растут →
Видеоматериалы
latest videos
 

ПАНДЕМИЯ ГОЛОДА, ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ КРИЗИС, ЛА–НИНЬЯ

latest videos
 

КАПИТАЛИЗМ, QE, процентные ставки

latest videos
 

Экономика хайпа, финансовые пузыри, кризисы.

Заполните форму, чтобы получить бесплатную консультацию.