Золото продолжает идти к годовому минимуму

Евро/доллар

Во вторник курс валютной пары евро/доллар опустился к уровню 1.1680. Котировки вплотную приблизились к минимальному значению 2021 года 1.1663.

Индекс потребительского доверия в Германии по данным от GfK в октябре повысился до 0.3 пункта и вышел в положительную зону. Во Франции в сентябре аналогичный показатель вырос до 102. Президент европейского Центробанка Кристин Лагард во вторник заявила, что регулятор планирует сохранять мягкую кредитно-денежную политику, чтобы безопасно выйти из кризиса и обеспечить устойчивую инфляцию ниже 2%. Ключевая задача –не допустить чрезмерной реакции на временные проблемы с предложением, которые не имеют отношения к среднесрочной перспективе. Центробанк внимательно следит за развитием событий, но пока не видит признаков того, что это повышение инфляции распространяется на всю экономику.

Высказывания президента Федеральной резервной системы Сент-Луиса Джеймса Булларда поддержали спрос на американскую валюту. Буллард заявил, что устойчивый рост будет продолжаться до 2022 года, и потребуется время, чтобы сгладить проблемы с предложением рабочей силы.

Немного более агрессивная позиция ФРС лучше всего обеспечит более длительную экспансию. Буллард также отметил, что ожидает в 2022 году двукратного повышения ставки, и рассчитывает, что баланс начнёт снижаться, как только закончится покупка облигаций. ФРС демонстрирует приверженность политике высокой инфляции, но теперь рискует перевыполнить её из-за слишком быстрого роста цен в течение слишком долгого времени. Согласно последним прогнозам, инфляция останется на уровне 2.8% до следующего года. Нормализация политики ФРС может продвигаться быстрее, чем после кризиса 2007–2009 годов, учитывая скорость восстановления. Всё это поддерживает спрос на американскую валюту, курс которой постепенно приближается к максимальному годовому уровню

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к отметкам 1.1660, 1.1630 и 1.1600.

Фунт/доллар

Во вторник валютная пара фунт/доллар потеряла более 150 пунктов. Котировки снизились к уровню поддержки 1.3520 и достигли минимального значения с начала года.

Аналитики Deutsche Bank сохраняют максимально нисходящий прогноз по фунту, учитывая перспективу резкого сокращения бюджетного стимулирования в Великобритании, последствия выхода из ЕС и прекращение программы сохранения рабочих мест. В банке также видят риск того, что британский регулятор не оправдает ожиданий в вопросе скорейшей нормализации денежно-кредитной политики.

В Deutsche Bank предпочитают продавать фунт стерлингов против швейцарского франка и норвежской кроны. Пара фунт/доллар также видится валютным стратегам Deutsche Bank перспективной для снижения. Великобритания столкнётся с одним из самых резких фискальных сокращений среди стран G-10, постоянными затягиваниями итоговых соглашений Брекзита и окончанием программы поддержки занятости. Всё это сильно повлияет на рост экономики в ближайшие кварталы. В Deutsche Bank пересматривают прогноз пары фунт/доллар и ожидают снижения котировок к уровню 1.3400 к концу года.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение пары фунт/доллар к значениям 1.3500, 1.3480 и 1.3460.

Золото

Во вторник цена золота снизилась к отметке 1735 долларов за тройскую унцию.

В итоге котировки достигли шестинедельного минимума на фоне распродажи казначейских облигаций США. Индекс доллара, который является показателем относительной силы валюты по отношению к корзине её конкурентов, вырос на 0.4% до десятимесячного максимума. Цена на золото зависит от силы доллара из-за его деноминации в американской валюте, что делает драгоценный металл более дорогим и, следовательно, менее привлекательным для покупателей, использующих альтернативные валюты.

В Saxo Bank отмечают, что золото снова пострадало из-за того, что укрепление доллара и рост доходности казначейских облигаций США компенсируются резким ростом цен на энергоносители, усиливая внимание к инфляции и её потенциальному негативному влиянию на прибыль компаний. Действительно, инвесторы избегали покупок казначейских облигаций, поскольку инфляционное давление увеличивает вероятность более раннего сокращения программы количественного смягчения в США. Инфляция остаётся в центре внимания с пятницы, когда были опубликованы расходы на личное потребление в США, которые являются ключевой мерой ФРС для определения темпов роста цен. В соответствии с этим показателем, в июле общий уровень годовой инфляции составил 4.2%, и консенсус-прогноз на август соответствует этим цифрам.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение цены золота к уровням 1730, 1725 и 1715 долларов за унцию.

Нефть

Цена нефти WTI скорректировалась к отметке 74.85 доллара за баррель.

За предыдущие пять торговых сессий нефть подорожала суммарно более чем на 7%, что было связано с ожиданиями восстановления спроса и с рисками вокруг предложения. Трейдеры ожидают сегодня статистику по запасам нефти в США за прошлую неделю. Аналитики полагают, что коммерческие запасы нефти в стране сократились на 2.3 миллиона баррелей. Это может стать восьмой неделей снижения запасов подряд.

В последние недели рост цен на нефть связан с несколькими факторами, ключевой из которых — тенденция к снижению мировых запасов на фоне незначительного дефицита предложения. Для рынка нефти в последние годы любое отклонение от баланса спроса и предложения на миллион баррелей в сутки способствует формированию устойчивого тренда, что свидетельствует о неэластичности рынка.

Процесс восстановления добычи нефти в США после урагана Ида идёт медленно. По последним данным управления энергетической информации, производство составляет 10.6 миллиона баррелей в сутки против 11.5 миллиона до урагана. Медленное восстановление добычи в США сопровождается постепенным израсходованием резервных скважин. Это значит, что до уровней, когда буровая активность сможет обеспечить устойчивый рост производства, ещё далеко. Число пробуренных, но незавершённых скважин снижается 12 месяцев подряд, и этот процесс продолжится и в ближайшее время.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения цены нефти WTI к отметкам 74.6, 74.3 и 74 доллара за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна упала к поддержке 41600 долларов. Эфириум снизился к отметке 2850 долларов, а XRP достиг уровня 91 цент. Общая капитализация рынка криптоактивов составила 1.83 триллиона долларов.

Биткойн снова потерял весь прирост выходных, вместе со снижением фондовых индексов и золота, при одновременном росте доходности гособлигаций США и укреплении доллара. Все крупные американские фондовые индексы, включая S&P 500, Dow Jones и Nasdaq, остаются в красной зоне за последний месяц. Золото относительно максимума начала сентября снижается на 5%. Одновременно с этим доходность десятилетних гособлигаций США превысила 1.5% впервые с июня. Индекс доллара обновляет месячные рекорды. Аналитики отмечают, что около 87% результативности биткойна приходится на периоды роста доходности десятилетних облигаций США.

Тем временем всё больше криптокомпаний отказываются работать с клиентами из Китая. По крайней мере ещё три платформы для торговли криптовалютами объявили об уходе с китайского рынка. Кроме того, оказались заблокированы два самых известных сайта для отслеживания криптовалютных активов CoinGecko и CoinMarketCap. В данный момент оба ресурса недоступны на 100% территории Китая. Причины блокировки не уточняются. Пользователи начали испытывать трудности с доступом к сайтам во вторник утром по местному времени. Китайский гигант электронной коммерции Alibaba, объявил, что с 8 октября остановит продажи оборудования для добычи криптовалют. Также отключать китайские вычислительные мощности начинает основанный в 2013 году майнинг-пул F2Pool. В настоящее время он является крупнейшим пулом в мире по объёму добычи биткойна с долей выше 18%. Ранее о полном прекращении деятельности, в том числе для зарубежных майнеров, сообщил крупнейший эфириум-пул SparkPool. Ограничения вводятся на фоне нового заявления китайских властей о борьбе с незаконной деятельностью в пространстве криптовалют.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение цены биткойна к отметкам 41300, 41000 и 40000 долларов. Эфириум снизится к уровням 2800, 2750 и 2700 долларов, а XRP – к ценовым значениям 90, 88 и 85 центов.

Новости

В Новой Зеландии выйдут данные разрешений на строительство. В Японии опубликуют данные розничных продаж.

В Великобритании станет известен индекс цен на жильё Nationwide, данные потребительского кредитования и количество одобренных заявок на ипотеку. В Швейцарии выйдет индекс опережающих индикаторов KOF, а в Швеции – уровень доверия потребителей. В Испании опубликуют показатели потребительской инфляции, а в Италии – индекс цен производителей. В Еврозоне выйдет индикатор настроений в сфере услуг, уровень доверия потребителей, индекс делового оптимизма в промышленности, показатель настроений в экономике и индикатор делового климата. Национальный Банк Швейцарии представит квартальный отчёт.

В США опубликуют индекс ипотечного кредитования МВА и незавершённые сделки по продаже жилья. Управление энергетической информацией отчитается о запасах коммерческой нефти в США на прошлой неделе.

author

Об авторе:

Публицист, трейдер

Читать предыдущий пост
← Нефть продолжает бить рекорды
Читать следующий пост
EUR, GBP и золото снова бессильны против USD →
Видеоматериалы
latest videos
 

ПАНДЕМИЯ ГОЛОДА, ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ КРИЗИС, ЛА–НИНЬЯ

latest videos
 

КАПИТАЛИЗМ, QE, процентные ставки

latest videos
 

Экономика хайпа, финансовые пузыри, кризисы.

Заполните форму, чтобы получить бесплатную консультацию.