Доллар США падает в последние дни 2019 года

  Евро/доллар

   Курс евро/доллар преодолел уровень сопротивления 1.1200 и достиг отметки 1.1215. Последний раз котировки торговались около этого уровня в середине августа. Доллар США снижается против большинства активов, и краткосрочные прогнозы предполагают, что падение продолжится в 2020 году. Ослабление торговой напряженности и признаки роста экономики в некоторых странах ведут к росту активности продавцов американской валюты.

   Последние макроэкономические данные уходящего года говорят о стабильности экономики США. Показатели продаж на рынке вторичного жилья выросли на 7.4% в годовом выражении, и это максимальный результат с 2016 года. Текущее падение доллара вызвано не слабостью американской экономики, а ростом спроса на рискованные активы. В 2019 году евро упал против доллара на 800 пунктов, но, вероятно, сейчас мы видим если не разворот тренда, то, по крайней мере начало серьезной коррекции. Дальнейший рост курса евро/доллар будет зависеть от состояния инфляции в ЕС, от скорости восстановления экономики в регионе и традиционно от действий ФРС и европейского Центробанка. Спектр возможных действий регуляторов остается весьма широким, особенно это касается ФРС. Скорее всего, регулятор оставит ставки неизменными, но не исключаются варианты дальнейших снижений.

   В нашем прогнозе предполагаем умеренный рост курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1225, 1.1235 и 1.1250.

 

  Фунт/доллар

   Курс пары фунт/доллар продолжает восстанавливаться и торгуется выше уровня сопротивления 1.3100 у отметки 1.3140.

   Доллар США снижается под конец года против остальных валют. Кроме того, трейдеры фиксируют прибыль после сильного падения пары ниже уровня 1.3000 неделей раньше и готовятся к еще одному неспокойному году под знаком торговых переговоров после Брекзита. В 2019 году британский фунт существенно снизился против доллара на фоне ожиданий жесткого Брекзита, и текущее восстановление пока не говорит о полной смене тренда.

   Сразу после празднования Нового года в Великобритании опубликуют индексы деловой активности в строительном секторе и в производстве. По прогнозам ожидается рост обоих показателей, поэтому рост фунта может продолжиться. Кроме того, приближение срока выхода Великобритании из ЕС 31 января, наверняка, поддержит курс фунта.

   В долгосрочной перспективе британская валюта снова может пострадать от сложных переговоров Великобритании и Евросоюза, на этот раз торговых. Переходный период после Брекзита рассчитан на 11 месяцев, но уже сейчас появляются заявления, что этого срока будет недостаточно. Впрочем, Борис Джонсон уверен, что сможет заключить торговое соглашение всего за несколько месяцев. И британский премьер-министр доказал недавно, что умеет решать сложные политические проблемы. В любом случае, в первой половине 2020 года курс британского фунта по-прежнему будет во многом зависеть от Брекзита.

   В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.3150, 1.3170 и 1.3190.

 

  Золото

   Цена золота выросла к новому двухмесячному максимуму и торгуется около уровня 1515 долларов за тройскую унцию.

   Активность покупателей золота в конце года набирает обороты. И это даже вопреки настроениям инвесторов вкладываться в рисковые активы. Ранние данные свидетельствуют, что макроэкономические условия в 2020 году будут благоприятнее, чем в 2019. Золото выросло в пятый раз за последние шесть сессий. Спотовая цена увеличилась на 18% в 2019 году и достигла самого высокого уровня закрытия с ноября.

   Рост котировок в значительной степени обусловлен слабостью доллара США. Сдержанность денежно-кредитной политики США существенно снизила перспективы доллара, тем самым поддержала привлекательность золота. Цена драгоценного металла росла три недели подряд, при этом индикатор доллара показал самый большой квартальный убыток с начала 2018 года.

   Аналитики заявили, что видят в активе больше возможностей, поскольку вероятность изменения монетарной политики ФРС в 2020 году невелика. В то же время можно ожидать неизбежного снижения золота на фоне роста доходности облигаций США и сильного аппетита рынков к риску.

   В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее укрепление золота к уровням сопротивления 1515, 1517 и 1522 долларов за тройскую унцию.

 

  Нефть

   В понедельник цена нефти WTI достигла нового локального максимума на уровне 62.20 долларов за баррель, после чего развернулась и снизилась к отметке 61.60 долларов.

   Нефть также подорожала после сообщений о нанесении удара США по пяти объектам военизированной группировки «Катаиб Хезболла» в Ираке и Сирии на выходных в ответ на постоянные атаки по иракским базам. Кроме того, США обвиняют Иран в спонсировании Хезболла, что может привести к новому витку эскалации ближневосточного конфликта.

   С начала месяца котировки WTI прибавили более 12% и достигли самого высокого уровня после нападения на нефтяное месторождение в Саудовской Аравии в середине сентября. Текущее падение цен вызвано фиксацией прибыли трейдерами и коррекционным разворотом нефти после сильного роста в последние недели. Маловероятно, что текущее снижение нефтяных цен будет глубоким. Оптимизм в отношении роста мировой экономики сохраняет спрос на нефть. Советник президента США Питер Наварро заявил вчера, что подписание торговой сделки с Китаем может состояться уже на следующей неделе. Кроме того, обязательства ОПЕК сбалансировать рынок нефти дополнительным ограничением добычи в начале декабря также удержат цену около 60 долларов за баррель и выше.

   В нашем прогнозе ожидаем восстановления цены нефти WTI к уровням сопротивления 61.80, 62.00 и 62.30 долларов за баррель.

 

  Криптовалюты

   Цена биткойна торгуется около уровня поддержки 7 300 долларов. Эфириум снизился к отметке 132 доллара, а токен XRP опустился к ценовому значению 19.40 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 194 миллиарда долларов.

   Вчера в сети криптовалюты IOTA произошел сбой, в результате которого транзакции не осуществлялись около 15 часов. Разработчики уже устранили проблему и порекомендовали владельцам узлов использовать обновленную версию. Два месяца назад IOTA представила решение Chronicle, позволяющее хранить всю историю транзакций узла в течение длительного срока, а также предоставлять постоянный доступ к этим данным.

   Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая получила заявку на размещение биржевого фонда, который в качестве базового актива использует индекс акций блокчейн-компаний. Заявка на ETF подана базирующейся в Шэньчжэне компанией по управлению активами. Местная фондовая биржа 24 декабря запустила индекс Blockchain 50. В него входят акции 50 крупнейших по капитализации блокчейн-компаний, котирующихся на бирже. В случае одобрения регулятором фонд станет первым в стране блокчейн-ETF, открытым для государственных инвесторов.

   В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение курса биткойна к уровням поддержки 7 250, 7 200 и 7 100 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 130, 128 и 125 долларов, а XRP – к отметкам 19.20, 19.00 и 18.75 центов.

 

  Новости

  В Китае выйдет индекс деловой активности в сфере услуг и показатель деловой активности в производственном секторе NBS.

   В США опубликуют индекс розничных продаж Redbook, показатель цен на жилье S&P/CaseShiller и уровень доверия потребителей. Американский нефтяной институт представит изменения запасов нефти на прошлой неделе.