AMD
Акции Advanced Micro Devices (AMD) упали в начале 2022 года. На данный момент просадка составляет чуть более 20% от недавних максимумов. Снижение вызвано не финансовыми проблемами компании, а общим настроем среди инвесторов, так как параллельно с акциями AMD упали акции и других технологических гигантов.
Денежные потоки сейчас устремились от техногигантов на фоне роста инфляции в США, а также из-за приближающего повышения процентных ставок ФРС. В сложившейся ситуации инвесторы отказываются от дорогостоящих компаний с высоким уровнем риска и переводят свои средства в более безопасные активы, например, в облигации.
Дальнейший успех AMD во многом зависит от исследований и разработок. Компания сосредоточилась на разработке высокопроизводительных микросхем, используемых в ПК, центрах обработки данных и других приложениях, требующих большой вычислительной мощности.
Компания также пытается поглотить Xilinx за $35 млрд. Долгое время сделка была на рассмотрении китайского регулятора, и в конце января 2022 года регулятор КНР разрешил AMD провести сделку. Покупка Xilinx должна расширить портфель продуктов AMD, что дает ей еще одну область для конкуренции с Intel.
В декабре 2021 года бумаги компании достигли нового максимума в районе $160. После этого началась коррекция, которая продлилась до уровня $100. Здесь произошел отскок цены.
Драйвером роста бумаги стал последний квартальный отчет. В 4-м квартале прибыль на акцию составила $0,92, тогда как аналитики ждали рост на $0,76. Выручка также показала рост, увеличившись на 49% в годовом выражении. Выручка достигла $4,83 млрд при ожиданиях в $4,53 млрд.
Эмитент также сделал сильный прогноз на 2022 год. За следующие 12 месяцев ожидается, что объем продаж составит $21,5 млрд. Независимые эксперты прогнозируют $19,26 млрд. В Advanced Micro Devices рассчитывают, что продажи в 1-м квартале составят $5 млрд.
Okta
Инвесторы довольны успехами компании Okta (OKTA), которая работает в области кибербезопасности, хотя, ее акции в 2021 году снизились более чем на 10% по сравнению с ростом S&P 500 на 26,9%. Хорошая новость, что из-за падения эта бумага стала дешевле по сравнению с ее конкурентами, даже если она по-прежнему имеет высокую оценку. Стоит ли купить акции Okta сейчас или стоит повременить?
В 2021 году количество клиентов выросло на 49% и достигло 14 000. Причем отмечается усиленный рост числа крупных клиентов, которые тратят более $100 000 на годовую подписку. Этот рост в год составил 59%. Выручка эмитента выросла на 61% в годовом исчислении; органический рост составил 40%.
Благодаря расширению списка предлагаемых услуг в 2021 году, в компании считают, что общий адресный рынок превышает $80 млрд. Текущий уровень выручки у компании равняется $1,4 млрд, что менее 2% доли рыночных возможностей. Как вы видите, Okta есть куда расти.
Инвесторы, скорее всего, обратили внимание, что падение бумаги на данный момент превышает 30%. Мультипликатор P/S может при этом показаться высоким – 23, но это почти двухлетний минимум.
Считаем, что эта бумага для терпеливых инвесторов, которые могут подождать год или другой, пока Okta не раскроет полностью свой потенциал.
