Что происходит с PayPal и Zscaler

Одной из тенденций последнего времени является переход к цифровым платежам. Не удивительно, что компания PayPal стремится привлечь как можно больше клиентов к своему сервису, понимая, что за этим стоит будущее. В 2020 году компания показала рост на 116% на фоне возросших потребностей людей делать переводы во время пандемии не покидая безопасного дома. Казалось, что и в 2021 году рост продолжится, но, увы, эмитент потерял почти 20% от недавнего роста.

Это платежная система делает ставку на то, что ее экосистема станет универсальным способом оплаты для потребителей. Клиенты компании уже сейчас могут не только управлять своими счетами, но и делать переводы, продавать криптовалюту, оплачивать покупки. У эмитента есть сервис “покупай сейчас, плати позже”, который пользуется наибольшей популярностью. Так, в “черную пятницу” в 2021 году благодаря ему транзакции у PayPal увеличились на 400%. В 2021 году платежная система заключила контракт с Amazon, и сейчас клиенты ритейлера смогут расплачиваться с помощью кошелька от PayPal.

Популярность платежной системы растёт из года в год. Только в 2021 году средний пользователь совершал 44 платежа, что на 4 платежа больше, чем в 2020 году. В 3-м квартале 2021 года компания пропустила через себя почти 5 млрд транзакций, тогда как годом ранее это число не превышало 4 млрд.

Общий объем платежей эмитента (TPV) в течение многих лет рос двузначными числами. В 3-м квартале этот показатель вырос на 26% в годовом исчислении и достиг $310 млрд, и в компании ожидают, что он вырастет на 33-34% к концу 2022 года, при этом чистая сумма новых счетов увеличится примерно на 50 миллионов. В конце 3-го квартала у компании было 416 млн активных счетов. К концу 2022 года ожидается, что этот показатель перевалил за 450 миллионов.

В ноябре 2021 года мы давали рекомендацию избегать покупки по этой акции. Наш прогноз оказался верным, так как после цена проследовала в нисходящем направлении до уровня $180, потеряв за два месяца почти $100. На данный момент бумага стабилизировалась и перешла к боковым торгам. Для нас это сигнал к вероятным покупкам, к которым можно приступить, если актив пересечет уровень $200 и останется над ним. Область $225-$235 – наша первая цель.

Компания Zscaler создала облачную систему кибербезопасности. Её система защиты соединяет пользователей с приложениями, а не с корпоративными сетями. Это не только делает приложения невидимыми, но и не допускает сквозных соединений. Подобный формат защиты наиболее эффективен в современном мире, ориентированном на мобильные устройства.

У Zscaler доминирующие позиции в быстрорастущей отрасли. Неудивительно, что финансовые показатели компании остаются впечатляющими. В 2021 году уровень удержания клиентов компании оказался выше 125%, что свидетельствует о надежности этой платформы. Выручка Zscaler выросла на 58% и достигла $761 млн, а свободный денежный поток вырос на 207% до $185 млн.

У компании есть несколько драйверов роста. Во-первых, это рост клиентской базы и расширение функционала. Во-вторых, это внедрение технологических инноваций. В-третьих, это выход на новые регионы и новые типы клиентов.

В планах эмитента заработать $1 млрд в текущем финансовом году, что на 50% больше по сравнению с прошлым годом. Целевой рынок компания оценивает в $72 млрд. Так что, даже несмотря на высокую конкуренцию у Zscaler остаётся много места для роста.

В конце ноября мы ожидали, что снижение бумаги будет недолгим, и она вернется к росту. Увы, но рынок пошел в другую сторону и продолжил двигаться вниз. От области $335 цена снизилась к отметке $250. Радует то, что у покупателей есть силы противостоять продавцам. Это видно по росту актива в начале декабря. Да и само снижение не столь глубокое. Мы сохраняем позитивный прогноз по бумаге, но пока рекомендуем воздержаться от покупок, по крайне мере, пока цена не вернется за уровень $300 и не останется над ним.

author

Об авторе:

Публицист, трейдер

Читать предыдущий пост
← Еженедельный прогноз 10-16 января: фунт/доллар, евро/доллар
Читать следующий пост
Нужно ли инвестировать в Apple и Amazon в 2022 году? →
Видеоматериалы
latest videos
 

КАПИТАЛИЗМ, QE, процентные ставки

latest videos
 

Экономика хайпа, финансовые пузыри, кризисы.

latest videos
 

Энергопереход 4.0. ВИЭ, Парижское соглашение

Заполните форму, чтобы получить бесплатную консультацию.