Как дела у Nike и Intel?

Nike

Последние месяцы бумаги Nike находятся в нисходящем тренде. Причина снижения – проблемы с цепочкой поставок. Но это и хорошо, так как, во-первых, логистические проблемы рано или поздно закончатся, а во-вторых, снижение вызвано не проблемами с бизнесом Nike, который, как и прежде крепко стоит на ногах.

Компания пережила сложные два года. Сначала из-за пандемии ей пришлось закрыть часть производства, а затем возникли проблемы с цепочкой поставок. Тем не менее компания успешно справилась с этим вызовом, и сейчас она сильнее, чем была до прихода COVID-19.

Nike удалось пережить сложные времена благодаря цифровым продажам, которым в компании начали уделять особое внимание еще в 2017 году. Именно благодаря прямым продажам через свое приложение эмитенту удалось быстрее своих конкурентов стать на ноги после спада 2020 года. Рост показателя продолжился и в 2021 году, и в 2022. Цифровые продажи бренда Nike выросли на 12% во 2-м квартале 2022 финансового года, а в 3-м квартале этот показатель вырос на 22%.

Сегодня основным драйвером роста для эмитента являются женская коллекция и бренд Jordan. В 2021 году Nike начала экспансию на новый рынок, а именно в метавселенную. Для этого производитель спортивной обуви приобрел компанию по производству цифровых кроссовок RTFKT и запустил виртуальный мир Nikeland на Roblox.

Nike удалось увеличить показатели выручки и прибыли по всем направлениям в новом финансовом году. Общая выручка эмитента в 3-м квартале выросла на 5%, и приблизилась к $11 млрд, а вот чистая прибыль показала снижение на 4%, достигнув $1,4 млрд. Прибыль на акцию снизилась на 3,34% и составила $0,87.

Вышедшие в третьем квартале данные оказались выше ожиданий аналитиков, которые рассчитывали на выручку в районе $10,59 млрд при EPS в размере $0,71.

Мы давали прогноз по этой компании в декабре 2021 года. В прошлый раз мы рекомендовали покупку акций после пробоя уровня $160. Зимой цена протестировала отметку $170 и продолжила падение. В середине марта цена достигла отметки $117,50, от которой отскочила к $130.

Несмотря на хороший отчет и признаки роста на рынке, мы воздержались бы от покупок этой бумаги. Проблемы с цепочкой поставок никуда не делись, среди инвесторов сохраняется неопределенность в отношении инфляции и ситуации на Украине. Эти события делают покупку акций Nike рискованным сейчас.

Как дела у Nike и Intel?

Intel

Многие аналитики считают, что компания Intel сошла с дистанции, уступив рынок своим соперникам, утратив все конкурентные преимущества. У нас другое мнение. Ставить крест на Intel мы бы не стали. Да, компания сдала позиции, но как Феникс готова воспрянуть из пепла. Сейчас основная задача эмитента сохранить текущие уровни, и уже от них начать возвращение в большую игру.

Поэтому в Intel сосредоточили все свое внимание на двух направлениях: во-первых, продолжить внедрять инновации для центров обработки данных, во-вторых, укрепить свои позиции в литейном бизнесе.

Руководство Intel планирует получить по окончанию 2022 финансового года небольшой рост выручки. При этом в компании заявляют о возможном снижении прибыли на акцию с $5,47 до $3,5. Доходы у компании растут, но и расходы тоже. Эта происходит из-за инвестиций Intel в литиевый бизнес. Инвестиционная фаза продлится до 2024 года, после чего все показатели эмитента будут стабильно расти. К 2026 году компания ожидает рост в годовом исчислении от 10% до 12%. До этого момента, весь свой свободный денежный поток эмитент будет тратить на расширение своего бизнеса.

Intel увеличила свои квартальные дивиденды на 5% в январе 2022 года, что должно привлечь инвесторов к акциям компании, но массового наплыва инвесторов мы ждем только через несколько лет.

В ближайшие годы рост выручки производителя чипов должен ускориться. Intel закрепилась на своих родных рынках, и сейчас готовится захватывать новые. Запуск процессоров Alder Lake в 2021 году позволит эмитенту увеличить свою долю на рынке процессоров для настольных ПК. Компания обновляет линейку продуктов, выпустив недавно чипы Raptor Lake, которые, как ожидается, будут на 40% мощнее, чем текущие процессоры.

Мы рассматривали эту компанию в январе 2022 года. С тех пор наше мнение касательно Intel не изменилось. Эта бумага станет хорошим дополнением в долгосрочный портфель, для краткосрочных инвестиций она не сильно подходит.

author

Об авторе:

Публицист, трейдер

Читать предыдущий пост
← Nike и Adobe: перспективы роста
Читать следующий пост
Еженедельный прогноз 28 февраля - 3 апреля: фунт/доллар, евро/доллар →
Видеоматериалы
latest videos
 

ПАНДЕМИЯ ГОЛОДА, ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ КРИЗИС, ЛА–НИНЬЯ

latest videos
 

КАПИТАЛИЗМ, QE, процентные ставки

latest videos
 

Экономика хайпа, финансовые пузыри, кризисы.

Заполните форму, чтобы получить бесплатную консультацию.