Инвестируем в недвижимость

В 2021 году цены на недвижимость, особенно на жилую, росли с невероятной скоростью. В соответствии со статистическими данными, цены на жилые дома в Америке повысились на 18,4% с 2020 года. Максимальный рост был зафиксирован в ноябре, когда процентный показатель составил 19,1% в годовом эквиваленте.

Отлично, если у вас есть домик на тропическом острове, цена на который неуклонно растет. Если нет, предлагаем посмотреть на этот вопрос со стороны рентабельности. Необязательно покупать строение, можно просто вложить деньги в предприятие, основное поле деятельности которого – недвижимость.

В соответствии с аналитическими выводами, объем покупок недвижимости в Штатах был меньше на 57%, чем в 3 кв 2020 года в соотношении с аналогичным периодом 2019 года. Понятно, что данные цифры напрямую связаны с началом пандемии. А к 2021 году с началом массового вакцинирования рынок недвижимости стал активно набирать обороты.

Показатель вложений в недвижимость по состоянию на 2 кв 2021 года составляет 144,7 млрд долларов. Это практически в 3 раза больше, чем в аналогичном периоде 2020 года. Во 2 кв объемы продаж составили 127,2 млрд долларов. Далее поговорим о предприятиях, занимающих лидирующие позиции в данном сегменте.

American Tower

Инвестируем в недвижимость

Это один из крупнейших в мире владельцев вышек сотовой связи, и связанной с ним инфраструктуры. На настоящий момент предприятие владеет 219 тыс. узлами коммуникаций по всему миру, из них:

  • Индия – 75 тыс. единиц;
  • Америка – 43,1 тыс. единиц;
  • Бразилия – 23,3 тыс. единиц;
  • Германия – 14,6 тыс. единиц;
  • Испания – 11,3 тыс. единиц;
  • Мексика – 10 тыс. единиц.

Данная модель бизнеса показывает выдающиеся результаты, поскольку на одну вышку приходится несколько коммуникационных компаний. Рентабельность инвестиций в данном случае оценивается в 3% для вышек, у которых есть только один арендатор, два – 13%, три – 24% и т.д.

Спрос на данный вариант оборудования стремительно растет по мере внедрения сотовой связи в бизнес, а также быт людей. То есть, за счет растущего мобильного трафика, растут и прибыли компании. В соответствии с прогнозами самого эмитента, через пару-тройку лет бизнес вырастет вдвое.

За счет аренды вышек АТМ гарантировала себе рост доходов на 15%, а также ежегодный прирост на актив около 20%. При этом все параметры стабильно повышаются в 2012 года. АТМ готова радовать акционеров и дальше, предлагая сверхбезопасный коэффициент выплат в размере 51%.

К концу 2021 года компания завершила покупку CoreSite Realty Corporation – операторов дата-центра. Сегодня предприятие может соединить мобильную связь с облаком и хостингом. Сделка увеличит средства от опций в текущем году.

Сегодня АТМ не считается самой дешевой, поэтому с учетом перспектив, купить ее сейчас имеет смысл.

Americold

Один из мегагигантов в сфере недвижимости, идеальный вариант бумаги, которую можно купить именно сегодня. Это один из самых крупных инвестфондов в сфере недвижимости, специализирующийся на складах с температурой. В собственности компании присутствует около 240 складов, площадь которых составляет 1,4 млрд кв. футов. Предприятие сдает склады в аренду приблизительно 4 тыс. арендаторам, и владеет около 22% холодильных камер Штатов.

Предприятие обслуживает крупнейших клиентов, в списке которых присутствуют Kraft Heinz (KHC), Smithfield, Conagra (CAG) и Walmart (WMT). Некоторые клиенты сотрудничают с предприятием более 3 десятков лет. Основные клиенты не только пользуются холодильниками, но и приобретают сопутствующие услуги.

Инфляционные изменения в Штатах и проблемы с работниками не слишком хорошо отразились на показателях компании в прошлом отчетном году. Предприятие даже пошло на снижение аналитического прогноза до 1,15 долларов на актив с прогнозируемых ранее 1,4 долларов.

В декабре истекшего года COLD пообещала около 0,22 долларов на актив. Это заявление предприятие сделало после публикации очередного квартального отчета, в котором было показано, что чистая прибыль снизилась в сравнении с 2020 годом. Этот параметр упал с 12,4 до 5,3 млн долларов. Также говорилось о повышении основных средств от опционной деятельности до 61,5 млн с 58,6 млн долларов.

По окончанию 2021 года в предприятии произошли кадровые перемены в руководящих кругах. Было сказано, что на пост генерального директора поставят бывшего руководителя Tyson Foods, а также, что в управление войдет ранее главный исполнительный директор Best Buy.

В конце осени 2021 года компанией было объявлено о приобретении еще трех объектов. Отмечается, что вне зависимости от пандемических изменений, спрос на правильное хранение продуктов останется внушительным. По ожиданиям эмитент должен полностью покрыть рост зарплат собственных работников в 2022 году. Это произойдет за счет повышения арендной платы и пересмотра условий сотрудничества с долгосрочными клиентами.

По мнению специалистов, небольшое снижение цены активов в 2021 году – отличный повод для ее приобретения.

Digital Realty

Это один из лидирующих в сфере недвижимости инвестиционных фондов США. Компания владеет 291 центром обработки данных, обслуживающих около 4 тыс. корпоративных и госклиентов. В перечне компаний клиентов преимущественно присутствуют, входящие в список «Фортуна 500»: IBM, Meta Platforms, Oracle, LinkedIn, JPMorgan Chase, и Verizon.

Несколько лет подряд успех предприятия напрямую зависел от повышающегося спроса на хранилища данных. Средства компании от операций выросли на 32% за 3 последних отчетных квартала. Чистая прибыль – на 116%. В этом же периоде средства от операционной деятельности выросли на 6% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Компания улучшила годовой прогноз по активам с 6,5 долларов до 6,55 долларов. Это полностью покрывает годовые дивидендные выплаты в размере 4,64 доллара.

За сентябрь прошедшего года предприятие организовало совместное Brookfield Infrastructure Partners LP (BIP), масштабировав собственное присутствие на индийском рынке. В предприятии начали переговоры о формировании совместного концерна с Нигерией. Компания инвестировала внушительные суммы в один из самых крупных дата-центров Европы, а также реализовала 10 аналогичных Штатам за 581 млн долларов.

Инвесторам импонирует что в предприятии особое внимание уделяют не только зарубежным рынкам, но и наращиванию собственной мощности на территории Штатов. Digital Realty занимает собственную нишу на развивающем рынке и обладает массой возможностей для дальнейшего роста. Повышающиеся дивиденды представляют компанию в качестве очень интересной для инвестирования.

Сегодня бумага компании является очень дорогой. Однако тем, кто стремится за стабильным доходом, со временем приносящим все большие дивиденды, эта бумага будет действительно необходима. У предприятия есть будущее, и на протяжении ближайших 10 лет ничего страшного с ним не случится.

Vail Resorts

Обычно это предприятие не воспринимается, как напрямую связанное со сферой недвижимости. Однако это один из самых сложных объектов внутри индустрии спорта. У предприятия в собственности присутствует около 40 курортов, территориально находящихся в Северной Америке и Австралии. К слову, пять из них вошли в шесть лучших горнолыжных в Северной Америке.

В период пандемии предприятие значительно улучшило собственные показатели. Причем 2020-2021 стал одним из самых эффективных сезонов за все существование компании. За этот период курорты компании посетило более 60 млн человек. Число горнолыжных баз с каждым годом сокращается, так только в Северной Америке это число за последние 2 десятилетия сократилось на 99 единиц.

Предприятие уловило данную тенденцию, и повысило стоимость собственных услуг. Усредненная стоимость одного билета выросла с 92 долларов в 2007 году до 219 долларов в 2022 году. Обширный охват и повышенный интерес к услугам предприятия делают эмитента привлекательным для инвестирования.

Еще одно преимущество – профессиональный менеджмент, который старается внедрять компания в форме инноваций. Компания приобретает новые курорты, усовершенствует старые, внедряет новшества, что в комплексе и приводит к повышению дивидендной доходности.

author

Об авторе:

Публицист, трейдер

Читать предыдущий пост
← Еженедельный прогноз 31.01-06.02.2022: фунт/доллар, евро/доллар
Читать следующий пост
Еженедельный прогноз 7-13 февраля: фунт/доллар, евро/доллар →
Видеоматериалы
latest videos
 

ПАНДЕМИЯ ГОЛОДА, ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ КРИЗИС, ЛА–НИНЬЯ

latest videos
 

КАПИТАЛИЗМ, QE, процентные ставки

latest videos
 

Экономика хайпа, финансовые пузыри, кризисы.

Заполните форму, чтобы получить бесплатную консультацию.