Перспективы инвестирования в компании сельскохозяйственной сферы

Жизнь человека невозможна без продуктов питания. Их производством в основном занимаются предприятия сельскохозяйственного сектора. А значит они всегда будут в тренде. В текущие годы актуальность сельского хозяйства стала только повышаться на фоне роста спроса на продукты питания в мировом масштабе. В связи с современными событиями все без исключения аналитики предрекают увеличение цен не только на энергоносители, но и на зерновые, мясо, овощи. Будет расти продовольственная инфляция, которая в начале года в США уже показала движение вверх на 7,9%. Такого не было с 1982 года.

Перспективы инвестирования в компании сельскохозяйственной сферы

Растут доходы производителей. В США, согласно отчету министерства сельского хозяйства, прибыль за прошлый год увеличилась на 23,9 млрд. долл., то есть на 25% по сравнению с прошлым годом. В текущем году ожидается еще больший рост показателей, несмотря на инфляцию. Фермеры просто компенсируют издержки за счет покупателей.

Спецоперация России на Украине, начатая в конце февраля, уже непосредственным образом повлияла на мировой рынок продуктов питания. Цены повышаются, и так будет продолжаться еще долго. РФ импортирует на Запад азотные удобрения — 25% от общего объема, без которых сегодня невозможно получить хорошую урожайность. Она же поставляет почти 35% от общего рыночного объема зерна и сырья для производства растительного масла.

Bunge

Это предприятие не является сельхозпроизводителем, но имеет непосредственное отношение к фермерству. Bunge (BG) занимается переработкой сельхозкультур, идущих на корм скоту, а также делает растительное масло и имеет часть в сахарном бизнесе. Еще она осуществляет хранение, перевозку и реализацию продуктов питания. География ее деятельности довольно широка.

В текущем году Bunge начала разрабатывать новый проект совместно с Chevron по производству топлива из сои. Для этого планируется использовать перерабатывающие предприятия Bunge. Вклад Chevron — опыт в топливной сфере и инвестиции в размере 600 млн. долл.

Компания регулярно показывает высокую доходность. По итогам 4-м квартала 2021 г. ее скорректированная ЧП достигла 533 млн. долл, то есть по 3,49 долл. на каждую акцию. В том же временном отрезке 2020 года этот показатель был равен 455 млн. долл, то есть 3,05 долл. на акцию. Годовой доход составил 16, 683 млрд. долл (в 2020 году показатель был 12,61 млрд. долл.).

Текущие 18 лет компания исправно выплачивает дивиденды — ежеквартально. В последнем квартале выплаты достигли 0,525 долл. за актив. Акции эмитента кажутся привлекательными в плане инвестирования, они вскоре продолжат активный рост.

Deere & Company

Профиль деятельности компании разносторонний. Он включает в себя с/х производство и переработку, лесозаготовки и строительство, а также финуслуги. Deere & Company имеет собственные производства в США, Аргентине, Мексике, Китае, Индии, Израиле, Мексике и Европе. В Штатах работает 23 ее завода. Компания направлена на расширение, для чего приобрела Wirtgen — производителя дорожно-строительной техники, таким образом подключившись к бизнесу в области прокладки дорог.

Согласно отчету за 1-й кв. 2022 года, была получена прибыль на бумагу 2,92 долл. Это меньше, чем в 2021 году на 24,5%. В прогнозах фигурировала меньшая доходность — 2,26 долл. за акцию. Мировые продажи Deere & Company увеличились на 18,8%, составив 9,57 млрд. долл. за 2021 год (предполагаемо — 8,28 млрд. долл.). Однако чистый доход компании уменьшился из-за выросших трат на фоне инфляционного роста и изменения логистики. Показатель достиг уровня 903 млн. долл, что на 26% меньше ожидаемого.

Эмитент планирует повысить доходность за счет увеличения спроса на сельхозтехнику в США в текущем году на 15%. Также эксперты прогнозируют рост спроса на строительную технику на 5-10%, что на руку Deere & Company. Она намеревается получить за 2022 год прибыль в размере 6,7-7,1 млрд. долл. Но учитывая текущее состояние рынка, это скромное желание. Скорее всего доходность будет гораздо выше.

Главные издержки компании на данный момент — расходы на оплату сотрудникам, логистику и материалы. Эти факторы негативно влияют на показатели развития. Акции Deere & Company сейчас продаются с максимальной прибылью 15,4 и отставанием от продаж в 2,5 раза. Инвесторам советуем подождать, пока не будет пройден уровень 400 долл, и только тогда покупать бумаги.

Mosaic

Эмитент занимается разработкой, изготовлением и реализацией фосфорных, калийных и мозаичных удобрений. Она поставляет собственные товары в 40 стран. За прошедший отчетный год бумаги эмитента подросли почти на 90%. В настоящий момент ими торгуют примерно на уровне пятилетних максимальных значений.

Сдерживающими факторами являются нехватка рабочих рук, нарушения в логистических цепочках и спад продаж из-за пандемии. Эти негативные моменты повлияли на весь мировой рынок сельскохозяйственных товаров. С другой стороны, из-за них снизилось и потребление. В 2022 году главный тон задает спецоперация России на Украине. Теперь международные рынки продовольствия и вовсе оказались перед серьезной угрозой обвала.

Доля в мировом производстве пшеницы у России и Украины — 14%. Также РФ и Белоруссия поставляют большую часть азотных удобрений для зарубежных аграриев — около 35%. Из-за санкций экспорт оказался на грани срыва, а значит западным производителям придется принимать экстренные меры для уменьшения разрыва между спросом и предложением. В таком контексте Mosaic получает хорошую возможность для развития и расширения влияния на рынке.

В прошлом отчетном году компания уже продемонстрировала отличный результат. Показатель EBITDA достиг 3,6 млрд. долл., и это самый высокий уровень после осуществления IPO. Скорректированная прибыль на каждую акцию была 5,4 долл. – предельно высокий показатель с 2011 года. Согласно прогнозу Wall Street, потенциал роста бумаг Mosaic составляет 37%. Следовательно, инвесторам стоит дождаться уровня 80 долл.

Nutrien

Неплохим потенциалом в продолжительной перспективе обладает компания сельскохозяйственного сектора Nutrien (NTR). Это канадский производитель удобрений, который поставляет свою продукцию в США, Австралию, Латинскую Америку и Африку. Его акции всегда оставались одними из лучших для инвестирования, поскольку эмитент неизменно занимал лидирующие позиции в сельскохозяйственном сегменте.

Компания обнародовала отчетность за 4 квартал 2021 года, указав размер прибыли 10,6 млрд. долл. в виде EBITDA. Доход на акцию составил 11 долл. Сумма чистой прибыли достигла 1,2 млрд. долл., то есть 2,11 долл. на каждую акцию. Год назад чистая прибыль была 316 млн. долл. и 0,55 долл. на акцию. Квартальные продажи выросли по сравнению с 2020 годом на 79%. В 2021 году продажи за 4-й квартал составили 7,27 млрд. долл. (в 2020 году — 4,04 млрд. долл.).

Компания планирует получить скорректированную годовую прибыль на уровне 10-2-11,8 долл. на акцию. В 2021 годы Nutrien повысила дивиденды на акцию до 0,48 долл., и это на 4% больше, чем было в 2020 году. В текущем году рост компании продолжится и будет весьма активным, учитывая пертурбации на западном рынке удобрений. Цены на них растут, так что есть смысл наращивать производство и продажи, что будет способствовать развитию и расширению.

author

Об авторе:

Публицист, трейдер

Читать предыдущий пост
← Zoom и Okta: обзор эмитентов
Читать следующий пост
Еженедельный прогноз 14-20 марта: фунт/доллар, евро/доллар →
Видеоматериалы
latest videos
 

ПАНДЕМИЯ ГОЛОДА, ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ КРИЗИС, ЛА–НИНЬЯ

latest videos
 

КАПИТАЛИЗМ, QE, процентные ставки

latest videos
 

Экономика хайпа, финансовые пузыри, кризисы.

Заполните форму, чтобы получить бесплатную консультацию.