Подробный обзор Snowflake и Salesforce

Snowflake

Подробный обзор Snowflake и Salesforce

Основной специализацией компании Snowflake является хранение данных в облаке. Платформа объединяет данные большого количества источников, поэтому считается практически универсальной. Основное преимущество площадки заключается в гибкости и адаптивности. Если объемы информации растут, то система начинает сужаться, и наоборот. Это позволяет потребителям подстраивать собственные расходы под изменчивость внешних факторов, значительно экономя на этом. Совокупная капитализация предприятия составляет 78,5 млрд долларов.

Основная сфера деятельности предприятия сосредоточена в Штатах, кроме того, предприятие предлагает обширный перечень услуг другим странам, в списке которых находятся Франция, Германия, Нидерланды, Австралия и другие.

Основа заработка компании – реализация доступа к площадке, именно этот сегмент приносит предприятию до 95% выручки. Дополнительно приблизительно 5% – консалтинговые услуги.

Концерн медленно, но верно расширяет собственную базу клиентов, и на финал прошлого года количество активных пользователей приблизилось к 5501 предприятию, что практически в половину больше, чем на тот же период 2020 года. В соответствии со статистическими данными, около 148 потребителей потратили на услуги предприятия по 1 млн долларов и более. Причем тенденция роста подобного рода потребителей остается стабильной, и только на период 2021 года она выросла на 128%. Сегодня концерн обслуживает практически 50% тех, которые находятся на первых ступенях в перечне Fortune 500.

После дополнительного выпуска акций в 2020 году выручка предприятия растет ровно на 100% каждый следующий квартал. Однако прошлые успехи не во всех случаях можно считать показателем будущих. Однако у бизнеса Snowflake все же есть целый ряд неоспоримых преимуществ.

Все плюсы Snowflake и перспективы бизнеса

Сегодня огромное количество медиа-компаний открыли для себя доступ к базе данных Snowflake. Здесь у них открыта возможность просматривать сотни источников, при этом не формируя собственные ультраэффективные конвейеры данных. Если вы становитесь клиентом Snowflake, то получаете возможность пользоваться опцией обмена данных с другими потребителями услуг предприятия, и это особенно привлекает.

Именно указанное выше преимущество и можно считать основополагающим для компании. Чем больше клиентов приходит на платформу, тем больший спектр интересов клиентов покрывает платформа, и тем больше внимания ей уделяют пользователи.

Чем дольше вы являетесь активным пользователем системы, тем ценнее информация, которую вам предлагают. Те, кому действительно необходимы перечисленные данные, давно оценили всю уникальность сервиса, и не собираются его покидать.

К 2030 году у предприятия есть план достичь дохода в 10 млрд долларов, и, наблюдая за тем, как растет рынок, ничего удивительного мы в этом не видим. Для достижения поставленной цели эмитенту всего лишь нужно показывать финансовый рост на 40% ежегодно.

Руководство Snowflake уверено, что 30% ежегодной выручки на протяжении ближайших лет достичь будет несложно. То же самое касается и свободной маржи в размере 15%.

О конкурентной борьбе

Пожалуй, одним из важнейших рисков предприятия является потеря конкурентной способности, и эти прогнозы вполне могут осуществиться.

Пока еще на подступах к вершинам Snowflake находятся «Амазон» и сервисы «Гугл». Самым реальным конкурентом на сегодняшний день считается Databricks. Последний представляет инфоуслуги для крупных баз данных и уже наметила время IPO. Еще один серьезный соперник – платформа GreenLake от Hewlett Packard Enterprise.

По состоянию на 3 кв 2021 года количество активных пользователей предприятия повысилось на 51%, или 5416 единиц. Кроме того, те клиенты, которые уже числились среди постоянных, стали тратить на услуги концерна на 73% больше средств. В результате роста клиентских вложений и прихода новых потребителей предприятием был замечен рост показателя реализаций на 110% в год. Выручка концерна в 2021 году приблизилась к 1 млрд долларов, сгенерированный свободный денежный поток – 4,4 млн долларов.

В соответствии с расчетами предприятия, адресный рынок составил 90 млрд долларов. Это глобальное число в сравнении с совокупной выручкой эмитента за последний год. При довольно внушительном спросе предприятие в состоянии получить львиную долю данного рынка. К слову, в число постоянных клиентов компании входят такие гиганты бизнеса, как BlackRock, Adobe и Instacart. Как сообщает руководство других крупных концернов, многие из них уже рассматривают вопрос о подключении к платформе.

Отчет за 4 кв 2021 года Snowflake выпустила 2 марта. Примечательно, что практически сразу активы предприятия упали в цене на 30%. Инвесторы не были в восторге от медленно растущих финансовых показателей эмитента, которые значительно упали в сравнении с аналогичным периодом 2019 года.

Совокупный убыток предприятия достиг 0,43 доллара, показатель выручки достиг 383,8 млн долларов. Ожидания по последнему пункту составляли 372,6 млн долларов. Выручка повысилась на 101% в последнем отчетном периоде, причем в прошлом этот показатель был равен 110%. Snowflake отчиталась о ч. уб. в количестве 132 млн долларов, что ниже практически на 199 млн долларов в том же квартале завершенного года.

Скорректированная ч. приб. в количестве 70% стала меньше ожидаемой в 7-9%, пусть и повысилась практически на 62% за последние пару лет. Сегодня продавцы давят на цену актива, поэтому от покупок пока стоит воздержаться.

Salesforce

На фоне снижения финансовой активности и результативности всего технического сегмента активы компании Salesforce упали в цене. Однако если не принимать во внимание современные негативные тенденции в этом плане, то в долгосроке перспективы предприятия достаточно обнадеживающие. Этому есть свое объяснение.

Предприятие поставляет облачные сервисы, помогающие корпорациям налаживать взаимодействие с потребителями, повышая размер собственных продаж. CRM обладает массой систем для визуализации, функционирует в сегменте услуг, маркетинга в области анализирования данных. Если вы являетесь бизнесменом, и нуждаетесь в сборе и хранении данных о том, где и как ваш потребитель делает покупки, то вам просто нужно стать партнером предприятия.

В 2020 г. предприятие было включено в индекс Dow Jones, став на место Exxon Mobil. В середине осени того же года приобрело канадскую компанию Mobify, функционирующую в области e-commerce для ритейлеров Штатов и государств Европы, Японии и т.д. В результате все перечисленное повысило эффективность деятельности Salesforce, увеличив конверсию услуг, и повысив их доходность. В тот же период компания покрыла 1,3 млрд долларов долга за генератора мобильного ПО Vlocity.

Что значит Salesforce в мире?

Существуют концерны, являющиеся градообразующими, есть – регионального или государственного масштаба. В противовес им, Salesforce ведет свою деятельность везде. В соответствии с прогнозами, к 2026 году только на этом предприятии было сформировано 9,3 млн рабочих мест, а его инновации принесут доход в 1,6 трлн долларов.

Если учитывать мнение экспертов, то тот бизнес, который планирует взаимодействовать с Salesforce, способен производить 6,19 долларов на единицу аналогичной валюты, заработанной самой компанией. Если CRM получает прибыль, его клиенты зарабатывают больше, теряют – потребители тоже.

В 2021 году Salesforce завершила процесс присоединения Slack Technologies – собственника менеджера Slack. Последствиями этой покупки стали внушительные успехи в развитии секторов инноваций для удаленного доступа.

В соответствии с последней отчетностью IDS, за первое полугодие 2021 года на долю предприятия ушло 24% совокупного рынка CRM. Если принимать в сравнение, то доля соперников предприятия в совокупности достигла 20%.

Кроме технологического преимущества, предприятие поднимается за счет эффективного руководства, умело ведущего свой бизнес, расширяющего спектр предложений и услуг за счет свежих покупок. Самыми важными приобретениями в данном плане стали MuleSoft, Tableau и Slack Technologies.

Обсуждая экономическую перспективу, у Salesforce сегодня все просто прекрасно. За 3 кв 2022 года выручка ее составила 5,82 млрд долларов, и это на 27% превышает аналогичный параметр 2021 года.

Прибыль на актив в 4 кв 2021 года достигла 0,84 доллара, при прогнозируемых ранее 0,74 долларах. Выручка повысилась на 26% и составила 7,33 млрд долларов, тогда как прогноз был на позиции 7,24 млрд долларов.

Новый прогноз предприятия на 2023 г. – около 32 млрд долларов, максимум – 32,1 млрд долларов. По мнению большинства крупных мировых экспертов, этот показатель вполне может составить 31,78 млрд долларов.

Руководство предприятия планирует к 2026 году повысить показатель продаж в 2 раза, и дойти до планируемой позиции в 50 млрд долларов. Если сравнивать с тем же параметром за 2021 год, то он был на уровне в 21,3 млрд долларов. Если рост продолжится, то Salesforce вполне достигнет показателя в триллион $ только в течение будущих полутора десятилетий.

Мы уже говорили о том, что сегодня не самое лучшее время для сферы технологий и CRM, однако в дальнейшем все сильно изменится, и компания отлично подойдет для долгосрочных вложений.

Сегодня предприятие находится на отправной точке, если сравнивать адресный рынок, и совокупные перспективы самой компании. За последний год выручка ее практически достигла 25 млн долларов, а в соответствии с оценками аналитиков размер адресного рынка в ближайшем будущем будет около 248 млрд долларов. Если говорить точнее, то этот показатель растет чуть медленнее скорости света. К слову, только прошлым летом он был на позиции в 204 млрд долларов, и уже вырос на 22%. Получается, что на данный момент продажи предприятия составляют всего 14% от возможных.

Кроме того, с учетом интересов крупных концернов, которые все больше внедряются в сферу облачных сервисов, используя их для разных нужд, равно как и облачный рынок, доходы Salesforce будут расти в геометрической прогрессии. Любое серьезное падение цены активов – это прекрасная возможность приобрести перспективные бумаги по очень выгодной стоимости. Сейчас вы как раз наблюдаете данную ситуацию.

Сегодня на акции оказывают давление продавцы. Так к концу февраля бумага стоила 185 долларов, от которого отпрыгнула, и направилась к позиции в 200 долларов. Это движение не собирается останавливаться, поэтому аналитики прогнозируют рост стоимости до 315 долларов.

Отчеты за прошлую неделю

Target

На ушедшей неделе сетевые торговые точки Target выпустили собственный 4 кв отчет, и отчитались за 2021 год. Так в совокупном периоде прибыль на актив эмитента составила 3,19 долларов, при ожиданиях экспертов в 2,86 долларов. Выручка предприятия дошла до позиции в 31 млрд долларов, тогда как ранее прогнозировалось 31,39 млрд долларов. Чистая прибыль повысилась на 12%, составив 1,54 млрд долларов.

Выручка за 2021 год достигла 106 млрд долларов. По заявлению руководства компании, этот параметр увеличился на 35%. Показатель чистой прибыли за прошедший год достиг 8,9 млрд долларов, и это на 36% больше, чем в предыдущем. На предприятии ожидают дальнейшего роста.

После выпуска столь внушительного в финансовом плане отчета актив предприятия от позиции в 185 долларов быстро дошла до точки в 230 долларов. Если цена и дальше пойдет вверх, можно ожидать 260 долларов.

Broadcom

Предприятие Broadcom тоже выпустило свой отчет, только за 1 кв 2022 финансового года. Чистая прибыль в данном периоде достигла 2,47 млрд долларов или 5,59 долларов на актив. В том же периоде прошлого года предприятие показало 1,38 млрд и 3,05 долларов соответственно. Скорректированная прибыль на бумагу достигла 8,39 долларов, тогда как в прошлом году была 6,61 доллар.

С 6,66 млрд долларов за прошедший год выручка предприятия выросла до 7,71 млрд долларов. В соответствии с прогнозами, во 2 кв 2022 года этот показатель должен достичь 7,43 млрд долларов.

По сообщениям эмитента, в течение 1 кв 2022 года было потрачено на обратный выкуп акций 2,7 млрд долларов. Следующий выкуп намечен на сумму 10 млрд долларов. Квартальные дивидендные выплаты увеличены на 14%.

После выхода положительного отчета, настроения инвесторов на рынке сохранились. Ждем уровня в 620 долларов за актив, и покупаем, дальше цель – 680 долларов, а в перспективе – 710 долларов.

author

Об авторе:

Публицист, трейдер

Читать предыдущий пост
← Еженедельный прогноз 7-13 марта: фунт/доллар, евро/доллар
Читать следующий пост
Zoom и Okta: обзор эмитентов →
Видеоматериалы
latest videos
 

ПАНДЕМИЯ ГОЛОДА, ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ КРИЗИС, ЛА–НИНЬЯ

latest videos
 

КАПИТАЛИЗМ, QE, процентные ставки

latest videos
 

Экономика хайпа, финансовые пузыри, кризисы.

Заполните форму, чтобы получить бесплатную консультацию.