Во что вкладывать деньги в 2022 году

Мировая экономика в следующем году продолжит восстановление, и выйдет к допандемийным уровням. К сожалению, не все компании смогут вернуться к привычной жизни. Во-первых, их потрепал кризис, вызванный пандемией, и во-вторых, они не смогут пережить ужесточение монетарной политики в США. Рост ставок сделает фондовые рынки менее привлекательными для инвесторов, чем сейчас.

По мере роста американских трежерис инвесторы смогут заработать без рискованных вложений в фондовый рынок, который торгуется на рекордных максимумах и может обвалиться в любой момент.

Наш сегодняшний обзор про те компании, которым не грозит падение, и которые будут зарабатывать во время нового экономического цикла.

GoPro

GoPro лидирует в области экшн-камер. Компания провела IPO в 2014 году. К сожалению, эту компанию ни инвесторы, ни пользователи камер не оценили в самом начале, что стало причиной снижения акций эмитента на 97%.

Падение акций длилось вплоть до 2020 года. Рост начался благодаря хорошей работе руководства компании, которые перезапустили бизнес, и сделали его высоко рентабельным. Кроме этого, в компании сосредоточились на росте в тех нишах, которые могут быть прибыльными.

Эмитент также улучшил качество своих камер, снизив на них цену, что сделала продукцию GoPro более конкурентной. Например, в среднем камеры GoPro стоят $400, тогда как конкуренты имеют ценник от $3000.

Изменился и формат продаж. Первоначально GoPro продавала камеры через розничных продавцов, но с ростом популярности в мире онлайн продаж, перестроилась, и сейчас продаёт продукцию в большей степени через свой веб-сайт GoPro.com. Это означает более высокую валовую прибыль, так как компания уже не делит прибыль с розничными продавцами.

Из новых услуг компания добавила облачное хранилище, прямая трансляция с камер, замену поврежденных продуктов. Рост подписок после всех нововведений был астрономическим.

GoPro не только развивается традиционные продажи, но и услуги по подписке, которые можно продавать с высокой маржой. Облачное хранилище, возможность редактирования, дополнительные аксессуары, все это сделало подписку популярной среди опытных пользователей GoPro.

Есть, правда, у компании и препятствия на пути вверх. Например, у эмитента может не получиться увеличить объем продаж и выручку. Тем не менее в компании планируют начать 2022 год с 1,7 млн платных подписчиков, что принесет доход в размере $90 млн в следующем году. Но главное – валовая прибыль от 70% до 80% – это невероятно прибыльный бизнес-сегмент, и с его быстрым ростом, вероятно, он внесет значительный вклад в прибыль GoPro.

Во что вкладывать деньги в 2022 году

DraftKings

DraftKings предлагает цифровые спортивные развлечения и игры. DraftKings работает как в формате B2C, так и в B2B. Своим B2C клиентам эмитент предлагает три типа онлайн-игр: фэнтезийные онлайн игры, где фанаты могут выбирать игроков и собирать команды, которые соревнуются друг с другом. Своим клиентам компания предлагает и спортивные ставки, а также iGaming, где желающие делают ставки на такие игры, как блэкджек. Для B2B партнеров DraftKings разрабатывает ПО для спортивных ставок, и казино для продукции Sportsbook.

Компания существует уже 10 лет, но ее IPO прошло только в 2019 году. Будучи молодой компанией эмитент показывает быстрый рост. К слову, только в последнем квартале DraftKings запустила мобильную букмекерскую контору в трех новых штатах. Компания работает только на территории США, где ее услуги доступны только в 15 штатах, так что DraftKings есть куда расти.

К несчастью для компании ее будущее зависит от американских законодателей. Не во всех штатах есть правовая база для легализации азартных игр, что затрудняет расширение DraftKings. Именно затрудняет, а не останавливает, и компания медленно, но верно захватывает новые территории в США.

Например, в уходящем 2021 году 25 американских законодательных органов легализовали мобильные ставки на спорт, а четыре приняли закон о легализации iGaming. Фортуна явно на стороне игровой компании. В американском правительстве считают, что легализация онлайн-игр сможет хорошо пополнять бюджет, как на местном, так и на государственном уровне.

Новые рынки стимулируют рост доходов и появлению новых клиентов. Только за последние четыре года выручка эмитента выросла с $192 до $615 млн. Что радует, так это то, что темпы роста DraftKings из года в год ускоряются. За девять месяцев 2021 года эмитент увеличил среднемесячное количество уникальных игроков до 1,3 миллиона, тогда как за тот же период 2020 года число игроков не превышало 7000 000.

На наш взгляд у этой бумаги многообещающие перспективы в сфере спортивных ставок. Несмотря на отсутствие прибыли, DraftKings показывает стабильный рост выручки и является одним из лидеров мегатренда онлайн-ставок.

MercadoLibre

MercadoLibre занимается электронной коммерции в Латинской Америке. Эту компанию часто называют Amazon Латинской Америки. Эмитент построил интегрированную экосистему, в которую входит онлайн-платформа для продаж, платежная платформа Mercado Pago, логистическая служба, рекламные услуги. Компания имеет свои представительства в 18 странах региона.

Большие размеры компании и развитая логистическая сеть Mercado Envios (которая позволяет осуществлять трансграничные поставки и поставки в отдаленные регионы) позволяют ритейлеру успешно конкурировать как с мелкими игроками, так и крупными на тех рынках, где он присутствует.

По прогнозам Morgan Stanley, рынок электронной коммерции Латинской Америки достигнет размеров в $160 млрд к 2025 году. Отметим, что рынок электронной коммерции в Латинской Америке растет медленными темпами, и к 2025 году вырастет до 16%. К слову сейчас он равен 5%. Это хороший задел для компании, у которой есть куда расти в ближайшие годы.

Из всех сегментов MercadoLibre в сфере финтеха самым перспективным на данный момент является сервис онлайн-платежей Mercado Pago. Этим сервисом пользуются не только для совершения покупок, но и для отправки и получения денег. Mercado Pago также используют для инвестирования и даже для оплаты счетов в Латинской Америке.

Грамотные шаги руководства компании приводят к устойчивому росту валовой стоимости товаров (GMV) на рынке и к росту общего объема платежей (TPV) на Mercado Pago последние кварталы. В 3-м квартале показатель GMV вырос на 30% до $7,3 млрд, а TPV на 59% до $20,9 млрд. Выручка эмитента увеличилась на 73%, достигнув $1,9 млрд.

author

Об авторе:

Публицист, трейдер

Читать предыдущий пост
← Еженедельный прогноз 22-28 ноября: фунт/доллар, евро/доллар
Читать следующий пост
Следует ли инвесторам фондового рынка, которые «пропустили ралли», покупать сейчас? →
Видеоматериалы
latest videos
 

ПАНДЕМИЯ ГОЛОДА, ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ КРИЗИС, ЛА–НИНЬЯ

latest videos
 

КАПИТАЛИЗМ, QE, процентные ставки

latest videos
 

Экономика хайпа, финансовые пузыри, кризисы.

Заполните форму, чтобы получить бесплатную консультацию.