Консерваторы победили на парламентских выборах в Великобритании

Евродоллар

Евродоллар вырос в четверг к отметке 1.1175 на фоне победы консерваторов в парламентских выборах в Великобритании. Вероятность жесткого Брекзита существенно уменьшилась, что вызвало рост спроса на рисковые активы и укрепление единой валюты.

Как и предполагалось, заседание Европейского центробанка завершилось без неожиданностей, и не вызвало особой активности трейдеров. ЕЦБ оставил процентную ставку без изменений на уровне 0,0%, а ставку по депозитам на отметке -0,5%. Значения останутся на нынешних уровнях или даже будут снижаться, пока инфляция не приблизится к целевому уровню, установленному европейским регулятором в области 2%. Покупки облигаций продолжатся и завершатся незадолго до повышения ставок. 

Первая пресс-конференция Кристин Лагард в роли главы ЕЦБ прошла  в позитивном ключе. Лагард отметила наличие признаков, что замедление роста экономики останавливается. Никаких ключевых заявлений по поводу дальнейших изменений кредитно-денежной политики не было сделано, поэтому рынки практически проигнорировали итоги заседания. 

Последние экономические показатели из Франции и Германии показывают восстановление, но сектор производства остается проблематичным. Уровень производства в Еврозоне снизился в октября на 2.2% в годовом выражении. Весь 2019 год европейский сектор промышленности остается в отрицательной зоне. На этом фоне восстановление евро против доллара будет ограниченным.

В нашем прогнозе предполагаем рост евродоллара к сопротивлению 1.1200, после чего ожидаем разворота и снижения к уровням 1.1175 и 1.1150.    

 

Фунтдоллар

Консервативная партия премьер-министра Бориса Джонсона одержала вчеру победу на выборах с необходимым разрывом, что означает получение абсолютного большинства в парламенте. На этом фоне фунтдоллар достиг уровня сопротивления 1.3500, и это максимальное значение с мая 2018 года. Победа Джонсона означает падение вероятности жесткого Брекзита в январе 2020 года. Премьер-министр сможет теперь провести текущее соглашение с Евросоюзом через парламент и обеспечить упорядоченный выход страны из ЕС. По некоторым предположениям, сделка может быть одобрена в Парламенте еще до конца года. 

Британский фунт вырос к максимуму за полтора года против доллара. Рынки уверены, что жесткого Брекзита не будет. В дальнейшем рост британской валюты будет ограничен слабыми данными экономики страны. В последние кварталы ВВП растет минимальными темпами. Инфляция, которая долгое время превышала ключевой показатель в 2%, резко снизилась. Деловая активность в экономики находится ниже ключевого уровня 50.0, который отделяет рост от рецессии. Также, возможно Великобритания столкнется с новыми политическими трудностями. Рост национального самосознания в Шотландии, вероятно, приведет к референдуму о независимости этой страны. Вряд ли можно ожидать, что фунтдоллар способен вернуться к значениям 2016 года до Брекзита. Ближайшее сопротивление для котировок располагается на уровне 1.3800. Если процесс выхода страны из состава ЕС продолжится по сценарию Джонсона, пара достигнет этого уровня в ближайшие месяцы.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост фунтдоллара к уровням сопротивления 1.3500, 1.3525 и 1.3550.

 

Золото

Цена золота снизилась к уровню 1468 долларов за унцию на фоне падения рисков, связанных с Брекзитом. Победа партии Бориса Джонсона на парламентских выборах в Великобритании снимает большую часть опасений рынков по поводу выхода страны из состава ЕС без сделки. Таким образом, один из основных геополитических рисков снижается, и это станет негативным фактором для золота и ограничит восстановление цены. 

В то же время, по мнению аналитиков Citigroup, золото сохраняет возможности для роста, поскольку вероятность того, что Федеральный Резерв повысит процентные ставки в 2020 году, невелика. Риски глобального замедления экономики, низкая инфляция и торговые войны сохранят свою актуальность в следующем году и во многом будут определять политику регулятора США. По оценке Citigroup, средняя цена золота составит 1575 долларов за унцию в 2020. По другим прогнозам, золото может вырасти до рекордного уровня выше 2000 долларов в 2021 или 2022 году, учитывая высокий спрос со стороны Центробанков, а также существующую вероятность дальнейшего снижения ставок ФРС. 

В краткосрочной перспективе золото останется в диапазоне 1450 – 1500 долларов за унцию. После победы консерваторов рост котировок выше уровня 1500 представляется маловероятным. Самым большим риском для цен на золото краткосрочной перспективе станет неожиданная торговая сделка между США и Китаем и отмена существующих тарифов.

В нашем прогнозе предполагаем снижение цены золота к уровням поддержки 1466, 1463 и 1460 долларов за тройскую унцию.

 

Нефть

Нефть марки WTI преодолела уровень сопротивления 59.00 долларов за баррель и достигла отметки 59.20. Ключевой причиной роста нефтяного рынка остается оптимизм трейдеров по поводу торгового соглашения США и Китая и вероятной отмены новых тарифов, введение которых назначено на 15 декабря. По сообщениям Bloomberg вчера США достигли договоренности с Китаем по поводу предварительной фазы соглашения, а по информации Reuters сделку уже подписал Дональд Трамп. США предложили Китаю снижение вдвое уже введенных пошлин на товары стоимостью 360 миллиардов долларов, если Пекин выполнит ряд условий, среди которых закупка большого количества сельскохозяйственных и других товаров из США. В понедельник стоит ожидать роста волатильности нефти, поскольку если новые тарифы не будут введены в воскресенье, рынки откроются со значительным ценовым разрывом. наверх.

Росту нефтяных цен способствуют также данные декабрьского доклада Международного энергетического агентства. В частности, агентство понизило прогноз роста предложения нефти со стороны стран, не входящих в ОПЕК в 2020 году. Прогноз по увеличению спроса на 2019-2020 годы был сохранен. При этом агентство отметило, что ожидает переизбытка предложения нефти на рынке в первом квартале 2020 года, несмотря на решение ОПЕК+ увеличить сокращение добычи в этот период. Ключевым фактором для рынков станет уровень добычи сланцевой нефти в США. По некоторым прогнозам объем производства существенно снизится, особенно во второй половине 2020 года.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост цены нефти марки WTI к уровням сопротивления 59.30, 59.50 и 59.75 долларов за баррель.

 

Криптовалюты

Цена биткоина по прежнему торгуется около уровня 7,200 долларов. Эфир незначительно укрепился к отметке 145 долларов, а XRP достиг отметки  21.85 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 196 миллиардов долларов. 

Регулируемый криптовалютный банк SEBA из Швейцарии начал работу еще в девяти странах. Список включает Сингапур, Гонконг, Великобританию, Италию, Германию, Францию, Австрию, Португалию и Нидерланды. Услуги банка ориентированы на институциональных и аккредитованных клиентов. В Швейцарии SEBA оказывает ограниченный спектр услуг местным блокчейн-компаниям и их сотрудникам. В данный момент клиентам доступны пять криптовалют – биткоин, эфир, классический эфир, стеллар и лайткоин. SEBA и его конкурент Sygnum в августе стали первыми блокчейн-стартапами, которым Служба по надзору за финансовыми рынками Швейцарии выдала лицензии на осуществление банковских операций и сделок с ценными бумагами.

Тем временем один из крупнейших нидерландских банков ING планирует разработку технологии для безопасного хранения цифровых активов своих клиентов. По некоторым источникам, что это лишь одна из многих новых инициатив банка в сфере блокчейна. ING хочет разработать инфраструктуру, позволяющую его клиентам работать в секторе криптовалют и при этом соблюдать требования законодательства. Ожидается, что хранилище ING будет поддерживать как биткоин, так и другие криптоактивы. Ранее аналитики нидерландского банка отмечали, что в течение 5 лет на рынке появятся полнофункциональные цифровые валюты центральных банков. 

В нашем прогнозе ожидаем роста цены биткоина к уровням сопротивления 7,250 долларов. Эфир может вырасти к отметкам 147, 150 и 152 долларов, а XRP к отметкам 22.00, 22.30 и 22.50 центов.

 

Новости

В Новой Зеландии опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе и исследование потребительских настроений от Westpac. В Японии выйдут индекс деловой активности в секторе услуг, показатель активности для крупных предприятий всех отраслей Tankan и данные промышленного производства.

В Испании опубликуют индекс потребительских цен, а в Италии – показатели промышленного производства. В Великобритании обнародуют прогноз инфляции потребительских цен. В России станет известно решение по процентной ставке.

В США выйдут данные розничных продаж, индексы цен на импорт и экспорт. Компания Baker Hughes представит изменения запасов активных буровых установок на прошлой неделе.

Прогноз от аналитического центра xCritical.