Appian: сокращения на 50% недостаточно для покупки

Акции Appian торгуются на 50% ниже максимальных отметок. В 2020 году стоимость бумаг подорожала почти на 300%, но уже в 2021 году они серьезно пострадали от коррекции технологического сектора. Несмотря на высокие темпы роста, фирма не могла похвастаться прогрессом по части прибыли, да и высокая конкуренция со стороны, как многим кажется, более эффективных игроков также дала о себе знать. Сейчас фундаментальная оценка акций выглядит гораздо более привлекательной, чем еще полгода назад.

Поставщик облачных решений Appian известен в первую очередь как платформа для автоматизации разработки низкоуровневого кода. Спрос на данную услугу крайне велик, так как потребность в быстром создании приложений без привлечения аутсорс-разработчиков, например, из Индии растет.

Среди “бычьих” факторов стоит отметить улучшение показателей рентабельности, а также продолжающийся приток новых подписчиков. Показатель валовой маржи вырос на 5 пунктов, до 75%, а доход от подписок – на 46% г/г. Действующие клиенты стали платить на 18% больше, чем еще год назад, что свидетельствует об удовлетворенности услугами Appian.

Присутствуют и риски, главным образом связанные с конкурентами: ServiceNow и Pegasystems, которые предоставляют схожие услуги. Вероятность дальнейшего снижения стоимости акций Appian довольна мала, но и потенциал дальнейшего роста выглядит ограниченным. По итогам первого квартала выручка выросла на 13% г/г, до $88,9 млн, в то время как менеджмент ожидает увеличение размера годового дохода лишь на 16%.

author

Об авторе:

Публицист, трейдер

Читать предыдущий пост
← Airbnb: удаленный формат работы идет на пользу сервису
Читать следующий пост
KLA Corporation: на острие технологий и науки →
Видеоматериалы
latest videos
 

ПАНДЕМИЯ ГОЛОДА, ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ КРИЗИС, ЛА–НИНЬЯ

latest videos
 

КАПИТАЛИЗМ, QE, процентные ставки

latest videos
 

Экономика хайпа, финансовые пузыри, кризисы.

Заполните форму, чтобы получить бесплатную консультацию.