Нефтегазовые инвестиции

Неукротимо стремящийся к новым высотам показатель инфляции, жесткая монетарная политика практически всех крупных центробанков мира – одним из самых серьезных проблем фондового рынка, которые ожидают его в 2022 году. Еще можно добавить коронавирус, который пока никуда не собирается уходить, плюс привел с собой Омикрон, а также конфликтные ситуации между тремя гиперконгломератами – Китаем, Западом и Россией. На десерт – замедленный темп роста китайской экономики. Все это и многое другое представляют собой действительно сложную ситуацию, при которой невозможно предугадать, как поведет себя фондовый рынок дальше. Однако и в этом хаосе есть компании, которые способны практически без потерь пережить сложную ситуацию, в том числе и кризисы.

Pioneer Natural Resources

Нефтегазовые инвестиции

В последние годы активы предприятия Pioneer Natural Resources выросли в цене в три раза. Сегодня этот показатель находится на уровне 200-2012 долларов, характерных для исторических максимумов 2018 года. Этот процесс в большей мере стимулировал стремительный рост цен на энергоносители на мировом рынке.

Эксперты отмечают тот факт, что прибыль на бумагу совсем скоро достигнет показателя 12 долларов, и это в 7 раз больше, чем аналогичный параметр для компании в 2020 году. Сегодня Pioneer Natural Resources по праву считается одним из лидеров в нефтегазовом сегменте Штатов. Предприятие несет минимальные издержки, что особо привлекательно в глазах инвесторов. В соответствии с официальными прогнозами, цены на нефтепродукты и сырье в ближайшие несколько месяцев будут стремительно расти. По прогнозам, к концу следующего года компанию ожидает 50% скачок прибыли.

Кроме положительных во всех смыслах фундаментальных показателей, предприятие обладает еще одним значительным драйвером роста. Буквально недавно Pioneer Natural Resources сделала серьезное приобретение в виде компании Parsley Energy, купив ее за 7,6 млрд долларов. Этот факт обеспечит организации широкое присутствие на самых крупных месторождениях Америки и сгенерирует новые потоки прибыли. Для приобретения компания взяла в долг 3,5 млрд долларов, однако страшного в этом нет ничего, поскольку столь крупная и фундаментально сильная организация легко справится даже с большей долговой нагрузкой.

Если говорить о других преимуществах, то уровень безубыточности концерна очень невысокой, еще один плюс – практически идеальная бизнес-модель, обуславливающая серьезный спрос на активы предприятия. Восьмикратный мультипликатор Р/Е и стремительно растущие проценты по выплатам – все это довольно привлекательно для выгодного инвестирования.

Teladoc Health

Teladoc Health – предприятие, одно из первых в мире предложивших населению услуги телемедицины. Именно такая бизнес-модель стала актуальной в период череды локдаунов, когда люди были вынуждены сидеть дома, и часто обращались к помощи докторов в виртуальном пространстве. Рост выручки предприятия в то время составил почти 20%, что в денежном эквиваленте приблизилось к трехзначным цифрам.

За текущий год активы концерна ушли в просадку почти на 50%. Однако все мировые эксперты уверены, что перспективное начинание в условиях современного, высокотехнологичного мира, не может остаться не оцененным. На Уолл-Стрит уверены, что бумага уже очень скоро снова начнет набирать рост. По прогнозам, в течение будущего года ее ждет более 60%. Есть ли у актива потенциал, или все это только домыслы аналитиков?

Нужно сказать, что показатели роста пошли вниз вместе с началом массовой вакцинации. Тогда ужас перед коронавирусом отпустил планету, и люди понемногу стали возвращаться к привычным делам. Сегодня компании нужны новые, перспективные проекты, и только тогда ее акции вновь вернутся на исторические максимумы. К тому же, коронавирус все еще бушует на планете, приведя с собой еще более серьезный штамм – Омикрон. Именно последние факты и могут вновь способствовать возвращению людей к услугам телемедицины.

Если говорить о сильно изменившемся после пандемии мире, то внедрение телемедицины в жизнь современных людей – неизбежность. Это и стимулирует дальнейшее развитие данного сегмента, выводя отрасль виртуального здравоохранения на новый виток развития.

Еще один туз в колоде компании – тесное сотрудничество с пятой по величине страховой компанией Штатов – HCSC. Как говорят аналитики, положение предприятия должно значительно улучшиться уже в ближайшие несколько месяцев.

Дальше обсудим перспективы и положение отечественных нефтегазовых магнатов.

Нефть и газ России

Нефтегазовые инвестиции

Сегодня, как и несколько месяцев подряд, нефтегазовые котировки бьют все рекорды. Это дает возможность производителям-эмитентам оставаться максимально привлекательными для потенциальных инвесторов. Усредненное значение котировок на нефть, заложенное в балансе на 2022 год, составляет 70 долларов за баррель. Этот показатель обеспечит высокие дивиденды, выраженные многозначными цифрами.

Газпром

На конец 2021 года газовые котировки в Европе добрались до значений в 1500 тысяч долларов за кубометр. Уровень заполненности хранилищ сегодня составляет всего 62%, тогда как за последние 10 лет эта цифра никогда не опускалась ниже 80%.

В данной ситуации дивиденды по ЦБ компании оказались очень привлекательными, поскольку составили для инвесторов около 47-50 рублей за единицу. Нужно сказать, что несколькими месяцами позже котировки станут падать, и планируемый их уровень составит около 250 долларов за кубометр. То есть, выплаты будут на уровне 30-33 рублей за единицу.

Лукойл

Это одно из немногих предприятий, которое придерживается принципа прозрачной дивидендной политики. Весь скорректированный денежный поток компания отправляет на дивиденды. Это сильно повышает ее инвестиционную привлекательность вне зависимости от реструктуризации оборотного капитала, произошедшей несколькими месяцами ранее. На протяжении всего отчетного года процентное соотношение дивидендов к текущим ценам составляло 10%.

Не менее перспективным считается и тот факт, что компания вновь вернулась к практике обратного выкупа акций. Это очень рационально с учетом того, что активы сегодня обладают довольно невысокой оценкой. Если перемены с оборотным капиталом не скажутся негативно в будущем, то в течение будущего года дивиденды с акции составят около 900 рублей.

Роснефть

Предприятие поддерживает проект развития месторождения в Красноярском крае. Это и станет настоящим катализатором роста прибыли компании в долгосрочной перспективе. Если доли проекта предприятия продадут внешним инвесторам, а также станут привлекать заемные средства, то это будет стимулировать рост ее капитализации.

Газпромнефть

Вне зависимости от того, что активы предприятия на сегодня находятся на последнем месте в списке лучших из представленных выше, бизнес стремительно развивается, демонстрируя более впечатляющие в отношении конкурентов результаты. Инвесторы отказываются от приобретения акций предприятия по причине очень невысокого Free Float, однако приближающееся SPO может кардинально поменять ситуацию.

Основная проблема роста котировок на энергоресурсы заключается в решении, которое будет принято ОПЕК+. Если на арену вновь выйдет Иран, то соотношение спроса и предложения нефтесырья будет нарушено. Это может повлечь за собой снижение стоимости барреля нефти, и дальнейшие, вытекающие из этой ситуации, негативные последствия.

Подробности прошлой недели

За 2 квартал текущего года компания Найк показала чистую прибыль в 1,337 млрд долларов. Разводненная на акцию составила 0,83 доллара, а годом раньше – 0,78 долларов. И это при средней прогнозируемой в 0,63 доллара. Выручка эмитента повысилась на 1%, продемонстрировав показатель в 11,375 млрд долларов. В соответствии с ожиданиями это было 11,25 млрд долларов.

Сразу после публикации отчета бумага стала стремительно набирать цену и достигла отметки в 171 доллар. Однако на прошлой неделе этот показатель упал до 165 долларов. Эксперты полагают, что это только незначительный откат, и очень скоро следует ждать уровня в 180 долларов, а затем рывка к 200 долларам.

author

Об авторе:

Публицист, трейдер

Читать предыдущий пост
← Декабрьские изменения, PwC и Terra
Читать следующий пост
Активность в сфере криптовенчуров →
Видеоматериалы
latest videos
 

КАПИТАЛИЗМ, QE, процентные ставки

latest videos
 

Экономика хайпа, финансовые пузыри, кризисы.

latest videos
 

Энергопереход 4.0. ВИЭ, Парижское соглашение

Заполните форму, чтобы получить бесплатную консультацию.