Model N: подходящий размер для приобретения

Акции Model N торгуются на 25% ниже максимальных отметок, достигнутых в феврале 2021 года. Компания занимается разработкой облачного программного обеспечения, которое позволяет клиентам упростить ведение финансового учета. Данное ПО относится к так называемому “vertical cloud” – набору инструментов для решения задач в конкретной области. В последнее время технологические фирмы активно создают подобные сервисы, чтобы сильнее отличаться от конкурентов. В частности этим занимаются Salesforce и Oracle как через собственные разработки, так и через покупку сторонних компаний.

Это нишевый продукт, так что ожидать какого-то чрезмерного роста доходов не стоит. Тем не менее, менеджмент неплохо справляется со своей задачей и находит силы для сохранения темпов роста на довольно высоком уровне: в последнем квартале выручка увеличилась на 20%. Во многом это стало возможным благодаря недавней сделке M&A. Если вблизи отметки в $40 акции выглядели слишком дорого, то теперь их покупка имеет смысл, как минимум, в расчете на возврат к недавним максимумам.

Model N стоит всего лишь порядка $1,2 млрд, а значит может представлять интерес для более крупных игроков, желающих расширить бизнес и увеличить источники доходов. Покупке компании также может способствовать рост выручки от подписки (SaaS), который составил 24% в последнем квартале. По итогам финансового 2022 года (закончится в сентябре 2022 года) аналитики прогнозируют рост доходов на 13% г/г, до $214 млн.

author

Об авторе:

Публицист, трейдер

Читать предыдущий пост
← Domo: не растущая “растущая” фирма
Читать следующий пост
DocuSign: потенциал возможного роста ограничен →
Видеоматериалы
latest videos
 

ПАНДЕМИЯ ГОЛОДА, ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ КРИЗИС, ЛА–НИНЬЯ

latest videos
 

КАПИТАЛИЗМ, QE, процентные ставки

latest videos
 

Экономика хайпа, финансовые пузыри, кризисы.

Заполните форму, чтобы получить бесплатную консультацию.