Обзоры развития компаний Salesforce и Zscaler

Компания Salesforce (CRM) перешла в категорию публичной с 2004 года. В тот период времени продажа программного обеспечения в формате предоставления услуги (SaaS) была настоящей революционной идеей. Ее популярность росла по экспоненте в среде небольших компаний. Такие фирмы не могли себе позволить приобретать новейшие программы в личное пользование из-за их высокой стоимости. Теперь они могли достойно конкурировать с более крупными игроками в пределах собственной рыночной ниши. Компания предоставляет небольшим организациям платный подписной доступ к продуктам CRM технологии.

За истекшие 17 лет компания завоевала право считаться бесспорным лидеров в выбранной сфере АТ. Выручка компании в пересчете из средств, потраченных на покупку доступа к данной услуге, впечатляет: почти 1 долл. США в общих 5 в мировом масштабе. Это куда больше, чем финансовые средства, потраченные на решения формата CRM от конкурентов. Самые известные из них: SAP, Microsoft, Adobe, Oracle, если просуммировать их и перевести в такое соотношение к общему показателю.

Для принятия решения продавать, покупать или проигнорировать данного эмитента на рынке ценных бумаг, надо разобраться в текущей ситуации. Интересен ли данный техногигант в качестве перспективного объекта для инвестирования.

Сейчас Salesforce.com, inc является представителем американского сектора технических решений. Активно занимается разработок в сфере облачных технологий и хранилищ.

Маститый лидер мирового уровня в сфере систем класса CRM

Обзоры развития компаний Salesforce и Zscaler

Основатель и со-исполнительный директор Salesforce Марк Бениофф до начала своего проекта был сотрудником Oracle в течении 13 лет. Он прекрасно разбирался на тот момент в тонкостях рынка, куда собирался войти уже со своим детищем.

Эмитент прекрасно понимает, что удержать пальму первенства реально только в одном случае. Компания должна опережать своих ближайших конкурентов в плане инноваций и собственных разработок. Поэтому порядка 14% доходов впоследствии направляются на разработки и дальнейшие исследования в выбранном направлении ИТ. Показатель довольно высок, если сравнивать с другими разработчиками качественного ПО мирового уровня.

В настоящее время наблюдается рост найма инженеров-программистов и их заработной платы. Это является значительным препятствием для увеличения маржи.

Salesforce продолжает работать со своими клиентами на базе торговой модели SaaS. Фирма создала собственную платформу PaaS. Она позволяет самостоятельно разрабатывать специальные приложения, которые называются Force.com, Облачная система для эффективного управления БД выпускается под известной торговой маркой Database.com.

Решения компании доказали высокий уровень своей эффективности в разрезе целого ряда жизненно важного для финансового успеха задач:

  • Оперативное взаимодействие с клиентами компании;
  • Своевременное отслеживание в формате реального времени: предложений, жалоб;
  • Сбор и предоставление достоверных аналитических данных;
  • Являются качественным инструментом для маркетинговых целей организации;
  • Предоставление доступа к облачному хранилищу из любой точки земного шара при наличии устойчивого доступа в сети интернет;
  • Техническая поддержка от компании в формате 24/7;
  • Все данные предоставляются в режиме реального времени.

Клиенты эмитента имеют большой вес в сфере современного бизнеса: American Express, ADP, Amazon, Apple, Adidas. Общее число сотрудничающих с организацией фирм солидно: около 200 000. Компания работает и за границами Штатов. Имеет филиалы в 25 странах. Совокупная доля мирового рынка впечатляет: 20%. Практически все предприятия, попавшие в престижный список Fortune 100, привлекают в работу продукты, созданные эмитентом.

Salesforce даже пандемию использовала себе на пользу. Их продукты идеальны для синхронной работы в удаленном формате с высокой эффективностью командной и индивидуальной работы. COVID-19 положительно повлиял на спрос в этой сфере информационного бизнеса и технологий. Компании взялись за усиленную автоматизацию рабочего процесса с целью снизить издержки и получаемые из-за неблагоприятных условий для ведения бизнеса. Сотрудники стали массово переходить на удаленный формат работы прямо из собственного дома и им требовалась поддержка качественного ПО.

Проблема с коронавирусом сегодня относительно стабилизировалась. Бизнес снова стал переходить на офисную работу, но предполагается, что спрос на услуги Salesforce продолжит победный рост.

Успешная компания должна быть крупной

Акции Salesforce летом 2020 года добавились к самому старому и статусному индексу США, к Dow Jones. Она заменила в его составе Exxon Mobil.

Есть и еще один положительный маркер. Относительно недавно CRM оказался в группе лидеров IBD. Это так называемый Индекс экономического оптимизма

Salesforce с завидной регулярностью оказывается добавлена в разнообразные индексы. Компания усиленно поглощает сторонние фирмы из интересующих ее сегментов АТ рынка. В 2013 году компания купила Exact Target. Был получен доступ к эффективным инструментам для целей маркетинга в среде интернет. В 2016 году была приобретена платформа для электронных форм коммерции Demandware. В 2018 в ее состав вошла компания MuleSoft. В 2019 – Tableau Software, что специализируется на работе с большими массивами данных.

Самой новой покупкой компании оказался мессенджер Slack. Это вполне оправданное решение. Ведь многие сферы бизнеса предпочитают общаться через эти решения. Эти вложения позволили начать завоевания других нишах, расширив инструментарий предлагаемого клиентам ПО для эффективного взаимодействия с поставщиками, клиентами, партнерами по бизнесу, маркетинговых решений, коммерции в сфере интернета электронной, и другие сферы рынков.

Конкурентные возможности

Salesforce предлагает услуги по взаимодействию со всеми составляющими рыночного процесса, например, с клиентами, как и десятки иных компаний. Есть ли повод у инвесторов для беспокойства за потенциальные перспективы инвестирования в компании? Возможен ли проигрыш самой Salesforce? Предсказать на 100 % не беремся. Ситуация непростая, но вовсе не из категории безнадежных.

Часть экспертов уверена, что Microsoft Dynamics является упрощенной версией набора инструментов Salesforce. Также на рынке присутствуют достойные конкуренты: HubSpot, Adobe Systems, Oracle, Zendesk.

В настоящее время на американском рынке систем класса CRM наблюдается перенасыщение. Наблюдается приостановка роста доходов от ПО облачной сферы. Компания Salesforce планирует активный выход на рынки других стран.

Что рекомендуют эксперты

С 2016 года наблюдается активный рост компании. Годовая выручка выросла в солидных 4 раза. С 5 млрд.$ с до 21 млрд. $. Ориентировочно 94% доходов составляют доходы от предоставления услуг по подписке. Составляет 6% учебные материалы. Несколько лет наблюдается невеселая ситуация. Маржа опционной прибыли составляет не более 3%.

Эмитент стоит больше 200 операционных прибылей. Является одной из самых больших компании на фондовом рынке Штатов.

Salesforce планирует активную экспансию посредством приобретения других фирм. Начальство CRM всегда старалось сформировать эффективную экосистему вокруг организации. Как сообщает Марк Бениофф, планируется работать и с перспективной базой пользователей в виде фирм на сегменте малый и средний бизнес.

Эксперты Уолл-стрит прогнозируют, что Salesforce утроится за последующие 5 лет (12,3 млрд. долл. США до 43,3). Будет наблюдаться почти удвоение показателя чистой прибыли компании. Бумаги этой компании оценены по достоинству в 300 $ за 1 акцию. Ожидается рост на уровне 5 %. Бумага успешно торгуется со 120 кратным превышением текущей прибыли и в 54 раза превосходит денежный поток, ею генерируемый.

Разница, возникающая при сравнении оценок и текущей цены сигнализирует о неизменном потенциале ценных бумаг этого эмитента. Техническая оценка строго положительна. Акции стартовали в 2021 году, в самом начале с 200-210 долл. США. Сейчас они оцениваются уже в 300 долл. США. После тестирования сопротивления стоимость была скорректирована и составила 295 долл. США. Ожидается, что их стоимость продолжит снижение до 275-280 долл. США. Там, скорее всего, произойдет поворот и возврат к тенденции роста. На уровне цены 310 долл. США можно будет приобретать эти ценные бумаги.

Компания по предоставлению услуг кибербезопасности Zscaler

Обзоры развития компаний Salesforce и Zscaler

В текущем году многие госучреждения и структуры и организации столкнулись с убытками из-за киберпреступников. Пренебрежение кибербезопасностью чревато солидными убытками. По прогнозам убытки по их вине во всем мире за 2021 год превысит 6 трлн. долл. США.

Эта проблема становится очень острой и актуальной. Многие компании малого и среднего бизнеса активно переводят свои процессы и данные в облачные хранилища. Поэтому кибербезопасность теперь интересует и компании, и государства и рядовых граждан. Фирма Zscaler (NASDAQ: ZS) стоит на переднем крае защиты вместе с коллегами по решению этой непростой проблемы информационного общества.

Zscaler, inc. предприятия международного формата. Она специализируется на защите информации: интернет, веб, брандмауэры, тестирование параметров SSL, активный поиск ошибок и багов в формате онлайн, контроль всех действий пользователей. Это эффективный защитный препон между интернет опасностями и конечными потребителем.

Компания размещает свои решения в облачном формате. Это снижает сложность процедур обслуживания, исключает затраты на приобретение спецборудования, или программ для локации на устройствах соответствующих типов в удаленном режиме или локально.

Компания работает в 2 основных направлениях:

  • ZIA – Zscaler Internet Access производит эффективный контроль веб-шлюзов и сессий клиентов в интернете, успешно противостоит угрозам внешнего типа.
  • ZPA – Zscaler Private Access позволяет обеспечить защищенный доступ к персональным сервисам и программам компании-пользователя.

Ресурсы, которые обеспечены защитой от Zscaler делают ваши ресурсы невидимыми для любого, у кого нет разрешения на доступ к ним. Не происходит прямое соединение с средой интернета.

Эмитент также является сетевым партнером продукта Microsoft Office 365. Облачные приложения уязвимы и нуждаются в эффективной защите от кибератак и несанкционированного доступа. Более 4 500 фирм предпочли решения Zscaler для работы с этим облачным сервисом в Office 365. Более 150 крупнейших центров обработки и хранения БД и данных находятся под защитой этой компании. 190 млн. транзакций в сутки проходят самую строгую проверку.

Что советуют эксперты?

В 2020 году рынок решений для обеспечения кибербезопасности составил около 162 млрд. долл. США. Уже к 2028 этот показатель будет соответствовать отметке 418 млрд. в той же валюте. Спрос на услуги компаний, том числе и Zscaler, будет ожидаемо увеличиваться. Потенциал роста впечатляет.

На этом рынке наблюдается высокий рост возможностей и потенциально большие доходы, поэтому и конкуренция очень агрессивная и высокая. Особенно в границах США. Уже существующая клиентская база огромна, уходить в другие компании никто из клиентов не планирует. Высокая популярность этого специалиста по кибербезопасности вынуждает многие компании и государственные структуры менять поставщика данной категории услуг.

Неинвазивные продукты Zscaler хороши тем, что очень экономичны в процессе обслуживания и применения. Установка их достаточно бюджетна. Взаимодействие с пользователями прозрачна и проста. У Zscaler прекрасные и устойчивые позиции на рынке услуг кибербезопасности.

Она успешно нивелирует потери по мере того, как доходы растут. Также ей были приобретены облачные стартапы Smokescreen Technologies и rustDome.

Эмитент имеет активы краткосрочной категории на 1,4 млрд. долл. США. Zscaler собирается продолжать вкладывать в дальнейшее развитие и рост, запускать продукты нового формата (Zscaler Digital Experience, Zscaler Cloud Protection). В среднесрочной перспективе результаты будут расти.

Технический анализ также благоприятен, как и прогноз. Бумаги предприятия никто не продает. В текущем 2021 году их стоимость устойчиво растет. В октябре 1 бумага стоила 376 долл. США, после чего цена опустилась до 335 долл. США. По прогнозу продолжения снижения не ожидается. Рынок скоро должен стабилизироваться, первой целью применяющих бычьи стратегии инвесторов станет уровень 370 долл. США, потом 390-400.

Что показали отчеты за последний квартал

Обзоры развития компаний Salesforce и Zscaler

Компания Zoom отчиталась за 3 квартал. Инвесторам не пришлось по душе, что данные показали замедление темпов роста. Прогноз не сильный на 4 квартал финансовый. Zoom Video Communications сообщил о повышении прибыли на уровне 71,6%.

За отчетный период показатель достиг уровня 340,4 млн. долл. США, то есть всего 1, 11 долл. США за 1 ценную бумагу. В 2020 показатели составили 198,4 млн. США. То есть 0, 66 на 1 ценную бумагу. Увеличение выручки составило 35% (1,05 долл. США). В 2020 этот показатель был 777, 2 млн. долл. США. После того, как отчет вышел, прогноз был пересмотрен.

Серьезной перспективы для приобретения данных ценных бумаг сейчас и в дальнейшем. Велик риск, что снижение продолжится и в следующих кварталах. Рекомендуем пока ничего не предпринимать. Рынок недостаточно стабилен. Поэтому прогноз не может быть достаточно точным для принятия решения о покупке или продажи ценных бумаг компании.

Следует дождаться большей стабилизации мирового рынка. Иначе велик риск принятия неверного решения. Следует немного подождать, желательно до получения данных за 4 квартал 2021 года, а лучше за 1 квартал 2022 года.

author

Об авторе:

Публицист, трейдер

Читать предыдущий пост
← Инвестиции в компанию Autodesk
Читать следующий пост
Ежедневный прогноз на 30.11.2021 →
Видеоматериалы
latest videos
 

КАПИТАЛИЗМ, QE, процентные ставки

latest videos
 

Экономика хайпа, финансовые пузыри, кризисы.

latest videos
 

Энергопереход 4.0. ВИЭ, Парижское соглашение

Заполните форму, чтобы получить бесплатную консультацию.