Adobe и FedEx: цифровые технологии и логистика

Коронавирусный кризис принес в жизнь планеты не только отрицательные, но и положительные моменты. Одним из таких считается массовый переход бизнеса в цифровой формат. К примеру, по статистике, в Штатах сегодня более 50% покупок население делает посредством службы доставки. Еще один момент – сегодня не нужно присутствовать лично при заключении сделки, достаточно виртуального общения и цифровой подписи. Кипы бумаг, архивы, поиски затерявшегося документа – все это и многое другое практически ушли в прошлое. Сегодня достаточно пары кликов клавиатурой и мышкой, чтобы найти, восстановить, сформировать все необходимое. В сфере цифровых документов лидирующее место сегодня занимает компания Adobe.

Adobe

Adobe и FedEx: цифровые технологии и логистика

Цифровой бизнес принес компании Adobe в третьем квартале текущего года около 73% выручки в соотношении с прошлогодним показателем за аналогичный период. Бизнес компании строится на двух «китах»:

  • Creative Cloud. Сюда включены Фотошоп, Иллюстратор и другие инструменты для творчества. Здесь же находятся и программы для взаимодействия с другими инструментами, к примеру, Адобе Акробат. За счет этих программ, переведенных в облако, эмитент значительно укрепил свои позиции на рынке. Это обеспечило стабильно высокую выручку, поступающую от подписок. Прогнозируется, что выручка предприятия на конец финансового года повысится еще на 20%.
  • Продажи в сфере маркетинга, электронной коммерции и аналитики. В данном секторе рост выручки показал 26%, которая значительно выросла во 2 квартале. В следующем данный показатель может составить не менее 22%. Вне зависимости от того, что рынок цифровых медиа Штатов сегодня переполнен, конкурентам приходится считаться с неизменным лидером.

Цифровая трансформация

Данный процесс сегодня уже остановить невозможно. Именно он делает бизнес более эффективным, понятным, нежели в допандемический период. Этот промежуток времени и стимулировал столь быструю трансформацию. Многие корпорации сегодня массово переходят с физических на цифровые услуги, и продолжаться это будет достаточно длительный период времени. Эксперты предполагают, что мир потратит на этот переход не менее 10 триллионов долларов. К 2024 году на этот процесс будет потрачено на 57% больше средств, нежели в прошлом году.

На предприятии для себя обозначили цели. Они не имеют отношения к тотальному захвату всего цифрового мира. Предприятие сфокусируется на основных объектах – сфере маркетинга, работы с документами и программами, сотрудничество с потребителями. Сегодня предприятие уже является одним из видных игроков мирового финансового рынка, и с учетом спроса на его продукты, не замедлит свой победоносный марш в ближайшем и даже отдаленном будущем.

Постоянство в финансовом плане

Из финансовых показателей, которые стоит обозначить, следующие:

  • по состоянию на 3 кв. текущего года валовая и опционная прибыли выросли в сравнении с аналогичным периодом прошлого года на 21%, что в денежном эквиваленте составляет 3,11 долларов на актив;
  • в течение всего года опционная маржа оставалась на стабильно высоком уровне;
  • за текущий год по программе обратного выкупа компания вернула около 6 миллиона акций, что еще больше повысило прибыльность активов;
  • валовая прибыль предприятия остается одинаково стабильной, поскольку репутация компании остается одинаково постоянной и ожидается, что прибыльность на актив к концу года вырастет на 13%.

Открытый путь

Все сегменты предприятия функционируют в цифровой сфере. Оценочная стоимость Adobe через год по прогнозам аналитиков превысит 147 миллиардов долларов. Также руководство предприятия строит надежды в следующих сегментах:

  • Creative Cloud. Адресный рынок подразделения к 2023 году вырастет на 32%, что в денежном выражении составит 41 миллиард долларов. Предприятие будет расти на фоне повышения спроса на медиаконтент.
  • Document Cloud. За период будущего года планируется достичь оценочной стоимости в 21 миллиард долларов, то есть вырасти на 62%. Станет расти за счет перехода госпредприятий и крупных бизнес-структур к работе с цифровыми бумагами. Применение продуктов подразделения помогут перевести все физические носители в цифровой формат.
  • Experience Cloud. Адресный рынок компании увеличится на 15%, а стоимость подразделения составит около 80 миллиардов долларов. Позволяет анализировать бизнес-процессы, взаимодействовать с клиентами.

Какая есть причина реализации?

Без учета GAAP выручка и прибыль компании вырастет на 21% или 22%. Нужно учитывать, что цена активов предприятия тоже повысилась. Их рост превысил 30% и за последний год бумаги выглядят достаточно дорого.

Не слишком восторженные отзывы инвесторов о высоких показателях компании в 3 квартале вполне объяснимы. Многие из них считают, что предприятие достигло пределов своих возможностей, что может остановить рост стоимости активов.

Как поступить с акциями?

Предприятие продолжает совершенствовать собственное ПО. К примеру, в текущем году предприятие предоставило новые программы для организации видеочатов в Creative Cloud. Также организация представила широкой общественности инновационное программное обеспечение для симбиоза Creative Cloud Canvas и Spaces, а также предложила клиентам новую модель подписки, позволяющую авторам быстро монетизировать собственный бизнес.

Не менее эффективно Adobe взаимодействует со средствами массовой информации в отношении ведения борьбы с «желтыми» новостями. К примеру, Content Authenticity Initiative сегодня полностью занят процессом создания ПО, способного распознавать фальшивые фото. Инновационные технологии предприятия позволяют удерживать уже существующих и привлекать новых потребителей. Само предприятие позиционирует собственные рыночные возможности, как соответствующие 147 миллиардам долларам к 2023 году. Это вполне достижимо с учетом мощных конкурентных возможностей Adobe.

Сегодня данный актив ощущает сильное давление после достижения нового исторического максимума в 619 долларов. Отпрыгнув от данной позиции, котировки актива значительно упали до позиции 538 долларов. Сегодня ждем заключительный этап коррекции и разворот цен к области сопротивления в 650 долларов.

FedEx Corporation

Adobe и FedEx: цифровые технологии и логистика

Основанная в 1971 году компания FedEx Corporation на сегодня считается крупнейшим мировым логистическим оператором. Персональная глобальная логистическая сеть позволяет ей быть лидером сегмента в мире. Данная компания осуществляет доставку в более чем 220 стран планеты.

Платформа компании основана на почтовых переводах. Однако помимо данных услуг, предприятие оказывает клиентам еще массу, связанных с отложенными перевозками, таможенным оформлением, упаковкой и т.д.

Предприятие одновременно работает по нескольким основным направлениям:

  • FedEx Express. Осуществляет доставку товаров по территории Штатов и за пределами государства.
  • TNT Express. Предназначено для аккумуляции и транспортировки товаров, документов и других грузов на точную дату и время доставки.
  • FedEx Ground. Особенность сегмента – доставка надземным способом с гарантийными обязательствами.
  • FedEx Freight. Доставка небольших по объемам сборных грузов автотранспортом.
  • FedEx Services. Служба поддержки компании, отвечающая также за предоставления целого ряда сопутствующих услуг.

FedEx Corporation обладает внушительных размеров собственным автопарком, а также крупнейшим в мире парком грузовых самолетов. В распоряжении предприятия огромные территории, предназначенные для сбора, обработки, сортировки грузов разного назначения, сервисные центры, склады.

Бизнес-стратегия считается действительно уникальной. В данном случае используется совместная конкуренция и управление, плюс полная независимость в работе. То есть, несколько разных компаний работают, как единое целое, делая одно дело для общего блага. Управляет всеми ими общий центр. Более 90% выручки в данном случае приносят FedEx Express и FedEx Ground.

На протяжении прошлого года и весь текущий предприятие позиционировало стабильный рост выручки из-за ковидных ограничений. Именно они вызвали активный рост покупок с необходимостью доставки для адресатов. К слову, с началом массовой вакцинации объемы доставок несколько снизились. Это значительно снизило показатели компании к началу нового финансового года. Инвесторы были крайне разочарованы, а цена активов пошла вниз.

Необходимость внесения дополнительных средств на наем рабочей силы тоже негативно повлияло на прибыльность предприятия. На этот же показатель повлияли и нарушившиеся цепочки поставок, и снижение прогноза аналитиков на показатели актива для следующего года.

Лучше, чем многие

На гребень волны успеха компанию вынесло именно в связи с изменениями в мире, которые повлекла за собой пандемия. Востребованность услуг доставки в это время достигла максимумов. Мировые тенденции и изменения на планете компания контролировать не может, однако то, что касается собственной деятельности и ее успешности, надежно держит в своих руках.

В общем и целом, выручка эмитента по состоянию на текущий год выросла во всех сегментах, равно как и количество перемещенных до адресатов посылок. Для компенсации роста расходов предприятие пошло на повышение стоимости услуг доставки. В среднем, этот показатель составит 5,9%, дополнительные услуги могут подорожать до 7,9%.

Еще не известно, как потребители отреагируют на подобные новшества. Если их примут без ропота, то компания получит большие выгоды, итогом которых станет серьезный рост маржи в будущем.

Что делать с активами?

Только стартовавший финансовый год для предприятия пока слишком слабый. В первую очередь, спрос на услуги предприятия продолжает падать на фоне всеобщей вакцинации. Цепочка поставок постепенно восстанавливается по всему миру и к 2024 году планируется полностью залатать эти дыры, столкнувшись с новыми затратами на фоне слабенького бизнеса.

Однако руководство самого предприятия так не думает. Ежегодный рост, по мнению экспертов самой компании, неизбежен. В среднем, он будет составлять около 10% ежегодно и стабильно продолжаться до 2026 году. Если в следующем году спрос на грузоперевозки может немного снизиться, но к 2024 году снова восстановится.

Сегодня основной задачей компании является спрос на рабочую силу. То есть, ему нужно большое количество людей, которые помогут разобраться с проблемой фасовки, доставки подарков на праздники. Только в декабре планируется нанять около 90 тысяч рабочих. Однако и здесь возможны сложности, поскольку люди неохотно идут на такую работу.

Финансовые эксперты считают, что у предприятия довольно высокий потенциал, и полностью раскрыть его в следующем году пока не получится. Сегодня данная логистическая компания будет повышать цены на транспортировку и к июню следующего года планируется, что прибыль на актив составит 19,4 доллара.

В середине осени текущего года активы компании пошли в рост и от позиции в 217 долларов понемногу поднялись к 255 долларам. После чего немного отскочили к 230 долларам. Отскок был незначительным, и уже сегодня мы можем наблюдать невыраженные попытки акций вернуться к протестированному уровню в 250 долларов. Затем аналитики прогнозируют быстрый рывок в область сопротивления, которая ориентировочно находится в районе 290 долларов.

author

Об авторе:

Публицист, трейдер

Читать предыдущий пост
← Почему стоит обратить внимание на акции MoneyLion
Читать следующий пост
Акции компании Zendesk: самое время вкладывать в CRM-гиганта →
Видеоматериалы
latest videos
 

КАПИТАЛИЗМ, QE, процентные ставки

latest videos
 

Экономика хайпа, финансовые пузыри, кризисы.

latest videos
 

Энергопереход 4.0. ВИЭ, Парижское соглашение

Заполните форму, чтобы получить бесплатную консультацию.