Zscaler: хорошие перспективы и высокая цена

Zscaler – занимается разработкой облачных технологических решений для защиты веб-трафика. Основной упор идет на инспекцию трафика конечных пользователей – сотрудников, которые могут “подхватить” вирус и заразить им корпоративную сеть. Базовое обслуживание обходится клиентам в $15, но после подключения различных дополнительных опций средний чек может вырасти в 10 раз. С того момента как мы рассказывали про эту компанию в прошлый раз (в конце мая) стоимость акций выросла на 15%, однако потенциал для дальнейшего роста по-прежнему сохраняется.

Zscaler – это одна из немногих технологических фирм, которая приблизилась к размеру выручки в $1 млрд, но продолжает расти высокими (более 60% г/г) темпами. Главная причина – все больше приложений уходит в облако, вследствие чего спрос на услуги кибербезопасности со временем только растет. CRM, HR и финансовые сервисы – ко всему этому сейчас пользователи подключаются онлайн. Менеджмент оценивает размер общего адресного рынка в $72 млрд, а значит в Zscaler пока обхватили лишь порядка 1% от возможного. Исследовательская компания Gartner высоко оценивает услуги Zscaler, называя разработчика лидером в сфере защиты веб-трафика.

Разумеется, акции ZS трудно назвать дешевыми: размер EV превышает $28,6 млрд, в то время как на Уолл-стрит ожидают роста выручки по итогам 2021 года на 36%, до $899 млн. Однако, высокие темпы роста, в совокупности с большим значением “net retention rate” (126%) и валовой маржи (81%) продолжают привлекать инвесторов, готовых рискнуть и приобрести бумаги Zscaler на долгосрочную перспективу.

author

Об авторе:

Публицист, трейдер

Читать предыдущий пост
← Sea Limited: инвесторы настроены слишком оптимистично
Читать следующий пост
Lemonade: пузырь сдувается →
Видеоматериалы
latest videos
 

ПАНДЕМИЯ ГОЛОДА, ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ КРИЗИС, ЛА–НИНЬЯ

latest videos
 

КАПИТАЛИЗМ, QE, процентные ставки

latest videos
 

Экономика хайпа, финансовые пузыри, кризисы.

Заполните форму, чтобы получить бесплатную консультацию.