Поддержит ли сильный релиз NFP доллар США?

Евродоллар

Евродоллар торгуется без изменений около уровня поддержки 1.1100. Американская валюта сохраняет свои позиции, хотя напряженность на Ближнем Востоке существенно снизилась после заявления Дональда Трампа. По мнению аналитиков Reuters доллар продолжит доминировать на рынке не менее шести месяцев. К концу 2020 года ожидается рост евродоллара к уровню 1.1300. Если США будут вынуждены снижать процентные ставки, пара может вырасти к отметке 1.1500. В свою очередь, ЕЦБ может воздерживаться от изменения условий денежно-кредитной политики до конца следующего года. Замедление активности в экономике, особенно в секторе услуг, влияет на рост цен, что ограничивает потенциал восстановления инфляции. Таким образом, ставки останутся неизменными до конца 2021 года. Кристине Лагард, возможно, не придется менять политику в течение некоторого времени, так как последний пакет стимулирования, принятый Драги в сентябре 2019 года остается актуальным. В то же время, дальнейшее стимулирование может быть затруднено, потому что у ЕЦБ остается не так много возможностей влиять на монетарную политику.                               

Сегодня состоится публикация данных рынка занятости в США за прошлый месяц. Консенсус-прогноз предполагает, что в декабре было создано 164,000 новых рабочих места. Предварительные отчет ADP показал более 200,000 новых рабочих мест. Аналитики Goldman Sachs также ждут сильного релиза, в связи с ростом рабочих мест в розничной торговле в связи с поздним Днем благодарения в 2019 году, а также восстановлением на Среднем Западе после зимних штормов.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшее снижение евродоллара к уровням поддержки 1.1090, 1.1070 и 1.1050.

 

Фунтдоллар

Курс фунтдоллара снизился на торговой сессии в четверг к уровню поддержки 1.3060. Британская валюта остается уязвимой против остальных активов, поскольку экономика страны по-прежнему слабая, а рынки ждут сложных торговых переговоров Великобритании с Евросоюзом. По мнению представителя ЕС по переговорам Мишеля Барнье, неспособность заключить сделку по Брекзиту будет более вредной для Великобритании, чем для Евросоюза. По мнению Барнье срок заключения новых отношений с Великобританией займет более 11 месяцев. Недавно президент Еврокомиссии Урсула фон Дер Лейен заявила, что практически невозможно договориться о торговых отношениях к концу года. Несмотря на надежды премьер-министра Бориса Джонсона на подписание торгового соглашения в течение нескольких месяцев, риторика представителей ЕС предполагает, что временные рамки могут оказаться слишком короткими.

Глава Банка Англии Марк Карни, выступая вчера, отметил, что экономический рост в Великобритании замедлился ниже потенциального, а постоянная слабость может потребовать быстрого реагирования. Карни предполагает, что Банк Англии может быть более склонен к дальнейшему смягчению монетарной политики. Рынки расценили заявление, как прямое указание на ближайшее снижение процентной ставки британским регулятором и отреагировали новыми распродажами фунта. В ближайшее время вероятность увидеть разворот фунтдоллара и рост пары выше уровня 1.3100 невелика.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения фунтдоллара к уровням поддержки 1.3040, 1.3020 и 1.3000.

Золото

Золото торгуется около уровня поддержки 1550 долларов за тройскую унцию после падения вероятности начал войны на Ближнем Востоке. Противостояние США и Ирана США и Иран постепенно отходит на второй план, и цены на золото снижаются. После резкого роста котировок от геополитического события, золото обычно стремится к возвращению к предыдущему уровню. Таким образом, можно ожидать снижения цен в область уровня поддержки 1500 долларов за унцию.

Краткосрочный сильный импульс роста золота, очевидно, сменяется в данный момент коррекционным откатом. В долгосрочной перспективе золото сохраняет потенциал роста, но в длинные позиции лучше входить с более низких уровней. В 2020 году справедливая цена актива будет лежать в диапазоне 1500 – 1600 долларов за унцию. Процентные ставки в большинстве стран остаются низкими, а многие центробанки планируют и дальше смягчать денежно-кредитную политику. Текущее снижение напряженности на Ближнем Востоке не отменяет дальнейших столкновений, от которых золото традиционно получает поддержку. В краткосрочной перспективе золото столкнется с поддержкой на отметке 1330 долларов за унцию. Сегодня главным драйвером динамики рынков станет публикация NFP в США. Рынки ждут сильного релиза, поэтому золото столкнется с сильным внутридневным давлением.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение цены золота к уровням поддержки 1547, 1545 и 1540 долларов за тройскую унцию.

   

Нефть

Нефть марки WTI снизилась к уровню поддержки 59.50 долларов за баррель. Рынки уже вернулись к уровням начала декабря и сохраняют потенциал дальнейшей незначительной коррекции. Внимание трейдеров постепенно возвращается к торговым отношениям США и Китая. На следующей неделе ожидается визит вице-премьера Госсовета Китая в США для подписания первой части торговой сделки. Если это произойдет, цены на нефть получат новый мощный толчок для роста. Главной опасностью для нефтяных цен в 2020 году по многочисленным прогнозам может стать резкое снижение спроса на энергоносители из-за замедления мировой экономики. Торговое соглашение США и Китая способно снизить эти риски и сохранить текущий баланс рынка.

Саудовская Аравия в феврале существенно снизит цены на все сорта нефти, экспортируемые в страны Европы. Вместе с тем для американских клиентов стоимость практически всех сортов выросла на 0.2 доллара за баррель. Саудовская Аравия продолжает принимать активные меры для удержания нефтяного рынка на приемлемом для себя уровне. Королевство снова объявило, что будет сокращать добычу сырья более активными темпами, чем предписывается квотой по соглашению ОПЕК. 

В нашем прогнозе ожидаем разворота и восстановления нефти марки WTI к уровням сопротивления 59.70, 60.00 и 60.30 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна незначительно снизилась к уровню 7,850 долларов. Эфир достиг отметки 137 долларов, а XRP упал к уровню 20.25 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 208 миллиардов долларов.

12 января в сети криптовалюты Ethereum Classic должен состояться хардфорк Agharta. Хардфорк включает функциональность апгрейда Constantinople и направлен на совместимость Ethereum Classic с блокчейном Ethereum. Вместе с тем разработчики не планируют пока переходить с механизма консенсуса Proof-of-Work на Proof-of-Stake. Активация хардфорка Agharta в тестовой сети Kotti состоялась 14 декабря. В ноябре апдейт был успешно активирован в тестовых сетях Morden и Mordor. В данный момент только 44% держателей нод готовы к активации апдейта, поэтому руководство организации Ethereum Classic опубликовало срочное уведомление, в котором потребовало от операторов обновить ноды, чтобы находиться в консенсусе с остальной частью сети.

Президент ЕЦБ Кристин Лагард, заявила вчера в интервью, что центробанк интересуется разработкой собственной криптовалюты, но не планирует препятствовать сторонним частным компаниям разрабатывать свои варианты. По ее словам, государственные криптовалюты могут широко использоваться в финансовом секторе и изменить денежно-кредитную политику стран, входящих в ЕС. Не так давно ЕЦБ сформировал специальную группу по изучению цифровых валют, которая тесно работает с центральными банками стран Европы для того, чтобы понять все преимущества и недостатки европейской государственной криптовалюты.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения цены биткойна к уровням поддержки 7,800, 7,750 и 7,700 долларов. Эфир может снизиться к отметкам 135, 132 и 130 долларов, а XRP к уровням 20.00, 19.75 и 19.50 центов.

 

Пятница

В Японии опубликуют данные расходов домохозяйств, а также индексы опережающих и совпадающих индикаторов. В Австралии выйдут данные розничных продаж. В Китае обнародуют показатели нового кредитования и данные прямых иностранных инвестиций.

В Швейцарии станет известен уровень безработицы, а в Швеции и Италии показатели промышленного производства.

В США опубликуют данные по рынку занятости за декабрь прошлого года, включая количество новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства, уровень безработицы и среднюю почасовую заработную плату. В Канаде также станут известны уровень безработицы, изменение числа занятых и средняя почасовая зарплата. Компания Baker Hughes представит отчет по изменению количества активных буровых нефтяных установок в США на прошлой неделе.

Прогноз от аналитического центра xCritical.