Золото снова торгуется выше уровня 1700 долларов за унцию

9f3f3045-2475-4213-a3e0-18e74cddbf45

Евро/доллар

Курс евро/доллар развернулся в четверг и вырос к уровню сопротивления 1.0830. Пара завершила нисходящую фазу и будет корректироваться вверх в ближайшие дни. Вероятно, рост котировок будет ограничен локальным сопротивлением 1.0900, но, если на следующей неделе снимут часть ограничений в Европе, тогда пара может достичь уровня 1.1000.

Количество безработных в США на прошлой неделе продолжило расти, хотя число новых заявок на пособие по безработице достигло самого низкого уровня с начала карантина. На прошлой неделе количество заявок составило 3.17 миллиона, а общее количество за последние семь недель составило 33.5 миллионов. Общее число было немного выше, чем прогнозы экономистов и ниже результата прошлой недели. При нынешних темпах недельное количество должно упасть ниже миллиона к середине июня. Сегодня Департамент труда США опубликует отчёт по занятости в несельскохозяйственном секторе за апрель. Экономисты ожидают падения занятости на 21.5 миллионов человек, что станет худшим показателем в истории. Уровень безработицы в апреле, вероятно, вырастет до 16%.

В банке Credit Agricole ожидают дальнейшего снижения курса единой валюты в предстоящие недели. На евро возобновилось давление продаж после решения конституционного суда Германии о законности количественного смягчения ЕЦБ. Решение суда, вероятно, сделает изменение денежной политики в Еврозоне более трудным с текущего момента и таким образом уменьшит её эффективность. Еврокомиссия отложила решение по фонду восстановления, что также является негативным фактором для единой валюты.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего восстановления курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.0850, 1.0870 и 1.0900.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар укрепился к уровню сопротивления 1.2370. Котировки упали к отметке 1.2265, но смогли достаточно быстро восстановиться и выйти в плюс по итогам дневной сессии.

Британский фунт получил поддержку после последнего решения Банка Англии о денежно-кредитной политике. Как и ожидалось, Центробанк оставил процентные ставки и программу покупки активов без изменений на уровне 0.10% и 645 миллиардов фунтов стерлингов соответственно. Но два представителя монетарного комитета проголосовали за увеличение на 100 миллиардов фунтов программы покупок активов. Вероятно, на следующем заседании в июне Банк Англии может расширить свою программу количественного смягчения.

Глава Банка Англии Эндрю Бэйли заявил, что ожидает, что восстановление экономики будет гораздо более быстрым, чем после мирового финансового кризиса, и добавил, что будет нанесён некоторый долгосрочный ущерб возможностям экономики, хотя последствия были оценены как относительно небольшие. Согласно комплексной оценке регулятора, падение экономики Великобритании в 2020 году составит 14%. Бэйли также отметил, что регулятор не исчерпал все инструменты денежно-кредитной политики и продолжит предлагать варианты, соответствующие ситуации.

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон в среду заявил, что правительство планирует приступить к некоторым мерам смягчения блокировки в понедельник 11 мая. И это поддерживающий фактор для британского фунта.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2400, 1.2420 и 1.2450.

Золото

Цена золота снова преодолела уровень сопротивления 1700 долларов за унцию и достигла отметки 1717.

После разворота от недельного минимума драгоценному металлу удалось восстановить положительную динамику и полностью отыграть потери предыдущего дня. Восстановление котировок не зависело от оптимистичных настроений на рынке, которые обычно подрывают спрос на традиционные активы-убежища, включая золото, йену и швейцарский франк.

В четверг после публикации показателей торгового баланса Китая, настроение в отношении глобального риска незначительно поднялось. Данные подтверждают, что вторая по величине экономика в мире может восстановиться после карантина быстрее, чем предполагалось. Опасения ухудшения отношений между США и Китаем продолжают оказывать поддержку золоту. Ранее президент США Дональд Трамп пригрозил ввести пошлины на китайские товары в ответ на скрытие информации о вспышке вируса на ранней стадии.

Аналитики Bank of America отмечают, что фиатные валюты могут оказаться под сильным давлением, поскольку объёмы производства резко сокращаются, фискальные расходы растут, а балансы центральных банков увеличиваются. Золото по-прежнему является единственным серьёзным активом с положительной динамикой за первые четыре месяца 2020 года. Большинство других крупных инвестиций сократились на 10% и более, а сырая нефть снизилась примерно на 70%. В Bank of America прогнозируют рост цены выше уровня 2000 долларов за унцию в 2021 году, что существенно превосходит абсолютный ценовой максимум золота.

В нашем прогнозе ожидаем роста золота к уровням сопротивления 1720, 1725 и 1730 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Цена нефти WTI снизилась к уровню поддержки 24.30 долларов за баррель. Внутридневная волатильность котировок снова оказалась предельно высокой.

Баррель WTI достиг уровня 27.47 долларов, после того как компания Saudi Aramco повысила отпускные цены на большинство сортов нефти на июнь для Азии, США и Европы. В частности, июньские цены поставок в Азию повысились на 1.4 доллара за баррель, теперь дисконт к эталону сократился до 5.9 долларов за баррель. По мнению экспертов, повышение цен на саудовскую нефть даёт рынку сигнал о признаках улучшения спроса.

Дополнительную поддержку рынку оказывает статистика Китая, одного из крупнейших мировых потребителей нефти. По оценкам агентства Reuters, импорт нефти Китаем в апреле вырос до 10.42 миллионов баррелей в сутки с 9.68 миллионов баррелей марте. Таким образом, в месячном выражении рост составил 7.6%.

Однако, рост нефтяного рынка оказался недолгим, и цены быстро вернулись к уровню дневного открытия и ниже. Резкое падение говорит о нестабильности рынка и об отсутствии уверенности в быстром восстановлении спроса.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение нефти WTI к уровням поддержки 24.00, 23.80 и 23.50 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна выросла уже к уровню сопротивления 9 800 долларов. Эфириум укрепился к отметке 213 долларов, а криптовалюта XRP немного снизилась к уровню 21.80 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 266 миллиардов долларов.

В банке Silvergate сообщили о росте объёмов торговли криптовалютой на 75%. Это указано в отчёте для Комиссии по ценным бумагам и биржам США. На конец апреля Silvergate обслуживал 850 клиентов, связанных с криптовалютой. Среди них биржи, кастодианы, майнеры и крупные частные инвесторы. В банке признались, что волатильность в этом квартале стала неожиданным серьёзным испытанием. Тем не менее общий объём депозитов в биткойнах вырос до 447 миллионов долларов, а доход Silvergate от криптовалютных комиссий увеличился на 92% в сравнении с первым кварталом 2019 года. В банке также сообщили, что за первый квартал выдали кредитов на 12.5 миллионов под обеспечение криптовалютой. Эта возможность, запущенная в сотрудничестве с криптобиржей Bitstamp, по-прежнему находится на стадии тестирования.

Тем временем объём открытых позиций на фьючерсы биткойна на Чикагской товарной бирже достиг новых рекордов в ожидании повышенной волатильности. На текущий момент объём открытых позиций на бирже достиг 400 миллионов долларов, и это на 20% больше предыдущего рекорда, установленного 14 февраля. Тогда сумма открытых позиций достигала 338 миллионов. Хотя количество открытых позиций сильно выросло, объёмы торгов заметно ниже февральских показателей. Если тогда средний дневной объём торгов фьючерсами на биткойн составлял 493 миллиона, то теперь он снизился до 217 миллионов долларов. Несмотря на снижение объёма торгов, на Чикагской бирже растёт количество трейдеров. Возможно, клиенты регистрируются накануне предстоящего халвинга биткойна.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены биткойна к уровням сопротивления 9 850, 9 900 и 10 000 долларов. Эфириум может укрепиться к отметкам 215, 217 и 220 долларов, а XRP – к уровням 22.00, 22.50 и 23.00 центов.

Новости

В Японии опубликуют данные расходов домохозяйств, изменение уровня заработной платы и производственный PMI Jibun Bank. Банк Австралии объявит позицию по кредитно-денежной политике.

В Великобритании выйдет индекс потребительского доверия от Gfk. В Швейцарии станет известен уровень безработицы, а в Германии – данные импорта, экспорта и общий торговый баланс.

В США опубликуют блок данных рынка занятости, включая количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства, уровень безработицы, среднюю почасовую заработную плату и уровень неполной занятости. В Канаде также выйдет уровень безработицы, изменение числа занятых и данные разрешений на строительство. Компания Baker Hughes отчитается об активных буровых установках прошлой недели.

Прогноз от аналитического центра xCritical.