Рынки ждут данных NFP

Евро/доллар

Курс пары евро/доллар незначительно снизился в четверг к уровню поддержки 1.1140. Экономические отчеты США и Еврозоны не оказали значительного влияния на котировки. Рост экономики ЕС снизился до 1.1% в годовом выражении в третьем квартале. Базовый индекс потребительских цен вырос октябре на 1.1%, и это немногим выше ожиданий. Тем не менее, инфляционное давление в Еврозоне остается низким и существенно не дотягивает до целей ЕЦБ. Член Совета управляющих Европейского Центробанка Игнацио Виско заявил вчера, что позиция регулятора в области денежно-кредитной политики будет оставаться мягкой до тех пор, пока это необходимо. Анализ ЕЦБ показывает, что программа покупки активов является наиболее эффективным инструментом в текущих условиях. Об этом говорил и Марио Драги на своей последней пресс-конференции в качестве главы Центробанка. Инфляция в Еврозоне остается слишком низкой, есть риск сокращения среднесрочных и долгосрочных ценовых ожиданий. Динамика дальнейшего курса евро/доллар будет зависеть от продвижения американо-китайских торговых переговоров. Также сегодня в центре внимания будет отчет по количеству новых рабочих мест в США в октябре. По прогнозам показатель может снизиться, хотя предварительные данные от ADP были сильными. В нашем прогнозе на пятницу предполагаем дальнейшее снижение пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1120, 1.1100 и 1.1000.

Фунт/доллар

Британская валюта продолжает укрепляться против основных конкурентов. Пара фунт/доллар выросла к отметке 1.2935 и сохраняет потенциал быстрого укрепления к важному уровню 1.3000. Котировки растут уже четвертую сессию подряд. Последние опросы общественного мнения показывают, что на предстоящих выборах в декабре большинство голосов получат представители консервативной партии премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона. Сейчас это один из ключевых факторов, оказывающих поддержку британскому фунту. Кроме того, доллар США оставался уязвимым на фоне мягкого заявления FOMC в среду. Борис Джонсон снова пообещал, что Великобритания покинет Евросоюз не позднее 31 января, если Консервативная партия одержит победу на досрочных выборах в парламент 12 декабря. После того как председатель ЕС Дональд Туск объявил в понедельник о согласованной отсрочке на три месяца, вероятность жесткого Брекзита существенно снизилась. В ближайшее время не стоит ожидать сильного падения британской валюты, поскольку Джонсон получил достаточно времени для того, чтобы убедить депутатов. Сегодня в Великобритании опубликуют показатель деловой активности в производственном секторе за октябрь. По прогнозам ожидается очередное падение индекса, поэтому рост британского фунта может быть ограничен. В нашем прогнозе предполагаем рост пары фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2950, 1.2970 и 1.3000.

Золото

Золото резко выросло в цене на 1% в четверг к уровню 1510 долларов за тройскую унцию. Очередная попытка закрепиться выше ключевого уровня 1500 долларов может оказаться удачной на этот раз, поскольку доллар США находится не в выигрышной позиции после заседания Федерального Резерва в среду. Третье в этом году снижение ставки не стало неожиданностью для рынков, но недостаточно агрессивное сопроводительное заявление регулятора предполагает дальнейшее смягчение монетарной политики в начале 2020 года. В результате доллар упал до десятидневного минимума против корзины основных валют. Золото максимально чувствительно к любому снижению процентных ставок, поскольку оно снижает альтернативную стоимость владения не приносящим прямой доход активом. Неопределенность в сфере торговли также поддержала золото. Был отменен саммит в Чили по экономическому сотрудничеству в Азиатско-Тихоокеанском регионе, где США и Китай должны были подписать временное соглашение. Также Bloomberg ранее сообщало, что у Китая есть сомнения относительно возможности достичь долгосрочной торговой сделки с президентом США Дональдом Трампом. Ближайшим ориентиром для золота является локальный уровень сопротивления 1518 долларов за унцию. Темп роста золота замедлился в последние два месяца, но в оставшееся время до конца года котировки могут вернуться к недавнему максимуму в области 1550 долларов. Уровень 1485 долларов остается ключевой поддержкой для золота, и любое снижение к этой отметке можно использовать для открытия позиций на покупку. В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост золота к уровням сопротивления 1512, 1515 и 1520 долларов за унцию.

Нефть

Нефть WTI резко снизилась в цене к уровню поддержки 54.15 долларов за баррель. Сохраняются опасения замедления глобального экономического роста. Доходы китайских промышленных компаний падают второй месяц подряд. Показатель активности в производственном секторе США в сентябре упал до 47.8 пунктов, что является десятилетним минимумом. Сектор услуг также начинает ослабевать. Растет вероятность увеличения объема сокращения нефтиОПЕК на предстоящей встрече в декабре. Есть основания предполагать, что Саудовская Аравия поддержит рынок. При этом ОПЕК опасается столкнуться с проблемой излишнего сокращения производства. Как минимум можно ожидать замедления темпов роста добычи американской сланцевой нефти. Количество активных буровых установок, согласно данным BakerHughes, сократилось в США на 17 по сравнению с прошлой неделей. Пока же США по-прежнему лидеры добычи нефти в мире. В среднем здесь производят 12 365 миллионов баррелей в сутки – это больше показателей и России, и Саудовской Аравии. По данным Управления энергетической информацией, США в августе увеличили добычу на 5,1% по сравнению с июлем. Согласно данным с сайта Минэнерго, Россия в августе увеличила добычу на 1,3%, а Саудовская Аравия на 1,6% по сравнению с июлем. Принимая во внимание вероятное падение мирового спроса, текущий уровень производства сырья остается негативным фактором для нефтяного рынка. В нашем прогнозе предполагаем восстановление нефтиWTI к уровням сопротивления 54.30, 54.50 и 54.80 долларов за баррель.

Криптовалюты

Криптовалютные активы снова вступили в фазу низкой волатильности. Цена биткойна незначительно опустилась к отметке 9 200 долларов. Эфириум снизился к уровню 183 доллара, а XRP – к отметке 29.45 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 246 миллиардов долларов. Ассоциация частных банков Германии призывает к выпуску цифрового евро. Его создание поможет ЕС выдержать конкуренцию со стороны США и Китая и не допустить возможных негативных последствий от запуска Libra. Новый актив должен работать на базе общеевропейской платежной платформы и регулироваться в соответствии с единой правовой базой. По мнению банкиров создание цифрового евро обеспечит безопасность существующей монетарной системы. А выпуск частных виртуальных валют, таких как Libra, напротив, может привести к серьезным экономическим и политическим конфликтам. Команда разработчиков EthereumClassic опубликовала планы обновления тестовой и основной сети своего блокчейна. Хардфорк получил название Agharta. После обновления сеть EthereumClassic должна стать полностью совместима с эфириумом. Других изменений с хардфорком Agharta не планируется. На тестовых сетях обновление Aghrata будет установлено в ноябре-декабре. На основной сети EthereumClassic харфорк запланирован на 15 января следующего года. В нашем прогнозе предполагаем снижение цены биткойна к уровням поддержки 9 100, 9 000 и 8 800 долларов. Эфириум может опуститься к отметкам 180, 178 и 175 долларов, а XRP – к уровням 29.00, 28.70 и 28.50 центов.

Новости

В Австралии выйдет показатель активности в производственном секторе от AiG, индекс цен производителей и PMI в секторе обрабатывающей промышленности Commonwealth Bank. В Японии опубликуют уровень безработицы и индекс PMI в производственном секторе. В Китае станет известным индекс PMI Caixin в производстве. В Швейцарии опубликуют объем розничной торговли, индекс деловой активности SVME и показатель потребительских цен. В Швеции станут известны данные промышленного производства. В Великобритании выйдет индекс деловой активности в производственном секторе Markit. В США опубликуют данные рынка труда за октябрь, включая количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства, уровень безработицы, среднюю почасовую зарплату, индекс PMI Markit в производственном секторе и показатель постепенного разгона инфляции от ISM.