Цена биткоина упала ниже уровня 7 000 долларов

646d2a25-05ca-48e5-9e55-7000d8dac7fb

Евро/доллар

Курс евро/доллар продолжает расти в цене, в понедельник котировки укрепились к уровню 1.1143. Осторожный оптимизм, вызванный согласованием первого этапа торговой сделки между США и Китаем, помогает высокодоходным активам.

Макроэкономические данные из Еврозоны остаются разочаровывающими. Индекс деловой активности в производственном секторе Германии упал до 43,4, а в Еврозоне снизился до 45,9. Оба показателя близки к худшему результату с 2009 года. Ослабление производственного PMI в декабре стало неожиданностью, поскольку недавние опросы показали замедление спада. Сильное сокращение производства в четвертом квартале указывает на высокие риски рецессии в Германии.

Сектор услуг остается сильным, так как индекс деловой активности в Германии оправдал прогнозы рынка и достиг уровня 52.0 пункта. В Еврозоне показатель даже превзошел ожидания и достиг уровня 52.4. Сектор услуг растет благодаря сильному рынку труда. Устойчивость этого тренда вызывает сомнения, поскольку укрепление занятости замедляется и снижает перспективы роста внутреннего спроса в зимние месяцы.

Вопреки слабой экономике Еврозоны пара евро/доллар сохраняет хорошие шансы на продолжение коррекционного роста. Ключевым сопротивлением для котировок станет уровень 1.1175. В случае пробоя пара продолжит расти к уровням 1.1200 и 1.1320.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса евро/доллар к сопротивлению 1.1175, после чего предполагаем разворот и снижение котировок к отметкам 1.1140 и 1.1120.

 

Фунт/доллар

Пара фунт/доллар торгуется без особых изменений около уровня 1.3340. Как и ожидалось, восходящий импульс британской валюты достаточно быстро ослаб. На первый план снова выходят экономические показатели, которые не способствуют росту фунта. Индекс деловой активности в производственном секторе упал к уровню 47.4, и это повторение худшего результата с 2009 года. Показатель активности в сфере услуг сократился до 49.0 пунктов.

Декабрьские данные постепенно теряют важность для рынков. Показатели за январь будут более значительными, поскольку они будут первыми после результатов всеобщих выборов и сокращения политической неопределенности. Некоторые представители Банка Англии считают, что дальнейшая политика регулятора будет определяться именно этими данными. Рынки полагают, что денежно-кредитная политика британского Центробанка останется без изменений долгое время.

Однако, откровенно слабые макроэкономические показатели из Великобритании в последние месяцы и мировая тенденция мягкой монетарной политики, позволяют предположить, что снижение процентной ставки произойдет достаточно скоро. Вероятно, уже в первом квартале 2020 года Банк Англии может объявить о снижении, поскольку рост инфляционного давления и экономики серьезно замедлились. Маловероятно, что даже подписание соглашения с Евросоюзом и упорядоченный Брекзит сами по себе приведут к восстановлению показателей. Как и в других странах британскому регулятору придется принимать целый комплекс мер для восстановления роста.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.3320, 1.3300 и 1.3270.

 

Золото

Цена золота консолидируется около сильного уровня сопротивления 1475 долларов за тройскую унцию.

Первая фаза торговой сделки США и Китая по-прежнему поддерживает склонность к риску на мировых финансовых рынках и ограничивает попытки золота вернуться к уровню 1500 долларов. В соответствии с договоренностями США отменили новый раунд повышения пошлин, которые должны были вступить в силу в воскресенье, а Китай объявил об увеличении закупок сельскохозяйственной продукции до 40 миллиардов долларов. Также США вдвое снизили действующие пошлины, введенные в сентябре, с 15% до 7.5%. Ограниченный откат тарифов предполагает, что это скорее перемирие, чем полноценное разрешение торгового конфликта, и риски дальнейшей эскалации сохраняются.

Рост спроса на рискованные активы был подкреплен небольшим повышением доходности казначейских облигаций США, что также сыграло свою роль в сдерживании роста цены безопасного, но низкодоходного золота. Сегодня не ожидается выхода ключевых экономических данных, способных развернуть рынок металлов. Таким образом, динамика цен в долларах, наряду с оценками рыночного риска, продолжат выступать в качестве основных драйверов динамики золота.

С прошлой недели котировки придерживаются краткосрочного восходящего тренда, даже несмотря на формальное падение геополитических рисков после выборов в Великобритании и первой фазы сделки США и Китая. Это свидетельствует стабильный спрос на золото и о хорошую возможность роста к уровню 1500 долларов за баррель в ближайшее время.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста цены золота к уровням сопротивления 1478, 1480 и 1485 долларов за тройскую унцию.

 

Нефть

Нефть WTI продолжает расти в цене на новой неделе. Котировки снова преодолели уровень сопротивления 60.00 долларов за баррель и торгуются у отметки 60.15 долларов.

Отмена новых пошлин на импорт товаров из Китая в США и снижение текущих тарифов остаются главным драйвером роста нефтяного рынка. Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер в выходные заявил, что подписание первой фазы торговой сделки состоится в начале января 2020 года. Необходимо отметить, что представители Китая не подтвердили заявление американской стороны о подписании первой части соглашения уже в следующем месяце. В любом случае, очевидный прогресс в торговых переговорах США и Китая может ускорить краткосрочный рост спроса на нефть и ослабить опасения возможного переизбытка сырья.

Вчера в Китае были опубликованы данные, согласно которым объем промышленного производства в стране в ноябре вырос на 6.2% в годовом выражении, что существенно выше прогнозов аналитиков, ожидавших рост на уровне 5%. Неожиданно сильные показатели в Китае также поддерживают вероятность восстановления роста спроса на нефть.

Тем временем крупнейшие игроки рынка резко увеличили количество позиций на покупку нефтяных фьючерсов. Чистая длинная позиция спекулянтов за прошлую неделю увеличилась в 1,5 раза – до 228 миллионов баррелей. Последний раз крупные фонды инвестировали в нефть подобными объемами в августе 2016 года, когда страны ОПЕК и Россия начали обсуждать сделку по сокращению добычи ради баланса рынка и повышения цен. Текущий приток капитала в нефтяные фьючерсы состоялся по итогам очередного саммита ОПЕК в Вене, где участники соглашения по снижению добычи решили еще больше сократить свои квоты, убрав с рынка дополнительно 500 000 баррелей в сутки.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост нефти WTI к уровням сопротивления 60.30, 60.50 и 60.80 долларов за баррель.

 

Криптовалюты

Цена биткойна упала ниже уровня поддержки 7 000 долларов к отметке 6 900. Эфириум снизился к уровню 132 доллара, а XRP – к значению 20.70 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 187 миллиардов долларов.

Вопреки затяжному нисходящему тренду текущая цена биткойна на 127% выше достигнутой год назад отметки 3 122 доллара. В июне на фоне новостей о запуске проекта Libra от Facebook цена достигла годового максимума на отметке 13 880 долларов. Однако, негатив со стороны регуляторов различных стран привел к падению рынка. В течение третьего квартала цена биткойна снизилась на 23%, а за период с октября по декабрь — на 15%. Впервые биткойн приближается к халвингу на фоне нисходящего движения. По самым пессимистичным прогнозам цена главной криптовалюты достигнет дна на отметке 3 000 долларов, прежде чем начнется восстановление.

Международный Базельский комитет по банковскому надзору отметил, что рост рынка криптовалют и связанных с ними компаний может представлять угрозу для финансовой стабильности, поэтому банкам необходимо применять консервативную политику регулирования к цифровым активам. Комитет считает, что инвестиции в криптоактивы могут быть как прямыми, так и через приобретение деривативов. Но в любом случае необходимо применять правила управления капиталом и ликвидностью. Позиция Комитета полностью совпадает с мнением швейцарского Национального Банка. Регулятор Швейцарии также полагает, что криптовалюты представляют угрозу для финансовой стабильности.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения цены биткойна к уровням поддержки 6 850, 6 800 и 6 700 долларов. Эфириум может упасть к отметкам 130, 128 и 125 долларов, а XRP – к уровням 20.50, 20.20 и 20.00 центов.

 

Новости

В Новой Зеландии опубликуют исследование потребительских настроений от Westpac и индекс делового оптимизма Резервного Банка. В Австралии выйдет протокол заседания Резервного Банка, данные ипотечных кредитов и инвестиционных займов на строительство домов.

В Великобритании обнародуют уровень безработицы, количество заявок на пособие по безработице и изменение средней заработной платы. Конфедерация британских промышленников представит изменения объема промышленных заказов. В Еврозоне опубликуют торговый баланс.

В Канаде выйдет объем производственных поставок. В США опубликуют индекс розничных продаж Redbook, изменение числа разрешений на строительство, данные промышленного производства и число открытых вакансий JOLTS. Глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен выступит с речью. Американский нефтяной институт представит изменения запасов нефти на прошлой неделе.

Прогноз от аналитического центра xCritical.